KTB투자증권에서 16일 엔씨소프트(036570)에 대해 "모바일 MMORPG 시대 개막"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "‘리니지2 레볼루션’ 흥행 성과는 역대 최고 수준. 12월 14일 출시된 ‘리니지2 레볼루션’은 국내 시장에 출시된 게임들 중 어느 게임보다도 높은 성과를 이어가고 있다. 언론에 따르면 ‘리니지2 레볼루션’의 출시 첫 날 일매출은 70억원, 출시 이후 2주 간 누적 매출은 500억원 수준"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "회사 측의 공식적인 데이터를 참조할 필요 있으나, 현재 상황에서 동 게임 일매출은 통상적인 국내 모바일 게임 시장 매출 1위 게임의 평균 일매출인 10억원에서 많게는 출시 이후 2주간의 평균 일매출 30억원 내외를 유지하고 있을 것으로 보인다"라고 밝혔다.
한편 "넷마블게임즈는 상반기 상장을 준비 중. 넷마블게임즈 적정 시총은 Target PER 20배 수준인 10조원 내외로 형성될 것. 넷마블게임즈 상장 전까지 ‘리니지2 레볼루션’ 흥행 수혜는 동사가 직접적으로 받을 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 380,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
358,462
420,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170116
매수
380,000
20161214
매수
350,000
20161111
매수
320,000
20161025
매수
350,000
20161004
매수
350,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170116
KTB투자증권
매수
380,000
20170113
키움증권
매수(유지)
330,000
20170113
KB증권
매수(유지)
380,000
20170110
한화투자증권
매수(유지)
360,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
