[로봇뉴스]SK_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 13일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.52% 하락하면서 227,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 1.09% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성에스디에스	1.9%	3.4%	1.7
SK이노베이션	1.8%	6.2%	3.4
NAVER	1.7%	1.5%	0.9
LG	1.4%	0.7%	0.4
SK	1.1%	-1.1%	-0.9
서비스업	0.5%	0.7%	1.4
코스피	0.4%	2.0%	5.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.17% 상승하고 있다.

NAVER	797,000원 ▼5000(-0.62%)	삼성에스디에스	138,000원 0 (0.00%)
LG	59,700원 ▼500(-0.83%)	SK이노베이션	163,000원 ▲2500(+1.56%)

증권사 목표주가 341,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 341,000원이다. 현재 주가는 227,000원으로 114,000원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 양종인, 박지훈 에널리스트가 " 4Q16 수익 호전 불구 순자산가치 대비 할인폭 확대, 4분기 매출액과 영업이익은 각각 22조 3,858억원, 1조 1,747억원으로 시장 예상치와 비슷할 것으로 보인다. 매출액은 전년동기대비 2.2% 감소할 것이나 영업이익은 SK이노베이션 수익 호전으로 52.5% 증가할 전망이다. 지배주주 순이익이 234.5% 증가하는 것은 15년 4분기에 일회적 비용이 반영됐기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 325,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " 2020 전략 및 지배구조 개편의 최대 수혜주, 박정호 SK텔레콤 사장의 경우 그 동안 신세기통신, 하이닉스 인수를 주도하면서 그룹 내 M&A 전문가라는 평가를 받고 있으므로 향후 SK그룹 지배구조 개편에 탄력을 받을 것으로 예상된다. 다시 말해서 중간지주회사 도입에 대한 연장선상에서 향후 SK텔레콤이 인적분할이 될 가능성이 높아질 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 368,000원을 제시했다.

11월15일에 SK 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	20조0648.3억	9,176.6억	6,571.0억
직전분기 대비	5.0% 감소	45.5% 감소	29.8% 감소
전년동기 대비	30.6% 증가	92.1% 증가	86.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.76%로 업종평균 수준.PER은 5.74로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.39로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	NAVER	삼성에스디에스	LG	SK이노베이션
ROE	6.8	17.0	10.4	7.9	7.7
PER	5.7	36.6	20.8	9.5	10.7
PBR	0.4	6.2	2.2	0.8	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월9일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 57,672주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 48,172주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 105,844주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.36%, 외국인 35.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.1%를 보였으며 개인은 26.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.62%로 가장 높았고, 외국인이 35.76%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 228,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 228,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 228,500원대는 전체 거래의 28.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 231,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 228,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 228,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월11일 :SK(주) 지주회사의 자회사 편입
12월14일 :SK(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com