[로봇뉴스]서연이화_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 2일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.21% 오른 14,450원을 기록하고 있는 서연이화는 지난 1개월간 4.33% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서연이화의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 서연이화의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서연이화가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
S&T모티브	2.8%	17.1%	6.0
S&T중공업	2.8%	1.0%	0.3
서연이화	2.1%	4.3%	2.0
에스엘	1.8%	10.8%	6.0
모토닉	0.9%	-4.2%	-4.7
운수장비	1.0%	6.9%	6.9
코스피	0.5%	2.1%	4.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +2.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 2.08% 상승중이다.

S&T모티브	48,700원 ▼150(-0.31%)	S&T중공업	9,120원 ▼180(-1.94%)
에스엘	21,550원 0 (0.00%)	모토닉	9,260원 ▲10(+0.11%)

11월15일에 서연이화 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,329.9억	152.1억	8.7억
직전분기 대비	12.4% 감소	69.1% 감소	97.9% 감소
전년동기 대비	2.5% 증가	30.4% 감소	91.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.36%로 업종평균 수준.PER은 4.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서연이화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	서연이화	S&T모티브	에스엘	S&T중공업	모토닉
ROE	14.6	7.8	9.4	-0.9	4.3
PER	4.2	11.6	9.0	-	18.5
PBR	0.6	0.9	0.9	0.5	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 174,488주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 31,280주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 205,768주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 서연이화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.89%, 외국인 18.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.89%를 보였으며 외국인은 18.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.08%로 가장 높았고, 기관이 25.26%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 14,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,600원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 14,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 14,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,400원대의 지지가능성과 14,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김근식 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com