[로봇뉴스]코스온_현재주가 근처인 11,900원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 2일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.33% 하락하면서 11,600원을 기록하고 있는 코스온은 지난 1개월간 2.52% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스온의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 코스온의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스온이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코리아나	2.9%	6.2%	2.1
네오팜	2.5%	-6.2%	-2.4
코스온	2.1%	-2.5%	-1.1
한국알콜	2.0%	-0.5%	-0.2
한진피앤씨	1.8%	4.0%	2.2
코스닥	0.9%	6.2%	6.8
화학	1.0%	5.5%	5.5

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.61%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.61% 하락하고 있다.

한진피앤씨	2,575원 ▼5(-0.19%)	한국알콜	8,830원 ▼80(-0.90%)
코리아나	6,180원 ▼220(-3.44%)	네오팜	25,150원 ▼950(-3.64%)

증권사 목표주가 21,100원, 현재주가 대비 81% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스온의 평균 목표주가는 21,100원이다. 현재 주가는 11,600원으로 9,500원(81%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 전상용, 김용호 에널리스트가 " 중국 영향없이 고성장세 지속, 美 화장품 기업인 타르트에 12월 말까지 납품 계획됐던 수량이 기존 40만개에서 250만개까지 늘어났다. 현지 시장 반응이 기대 이상인 것에 따른 추가 주문으로 내년에는 품목수도 같이 늘어날 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,100원을 제시했다.

11월15일에 코스온 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	200.5억	18.4억	15.6억
직전분기 대비	4.0% 감소	1.0% 감소	15.7% 증가
전년동기 대비	29.5% 증가	26.1% 증가	108.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.77%로 업종평균 상회. PER은 40.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.67로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	코스온	코리아나	네오팜	한진피앤씨	한국알콜
ROE	9.0	4.3	15.8	4.9	13.3
PER	40.6	73.4	31.9	77.8	6.1
PBR	3.7	3.2	5.1	3.8	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 10,847주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 2,859주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 13,706주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 코스온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.29%를 보였으며 기관은 5.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.73%로 가장 높았고, 외국인이 10.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

현재주가 근처인 11,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,900원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 11,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com