HMC투자증권에서 29일 NAVER(035420)에 대해 "쇼핑과 광고 성장"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "압도적인 트래픽을 바탕으로 광고 매출의 지속적 증대 현상이 나타나고 있다. 최근 이 중심에는 NAVER 쇼핑의 강세가 자리매김하고 있는데, 지난 11월 중순 출시한 쇼핑검색광고에 대한 반응이 상당히 호조세를 보이고 있다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "LINE 역시 스티커와 게임이 안정적인 모습을 보이고 있는 가운데, 향후 광고 인벤토리 증가와 지역 확대 및 단가 상승 등의 효과가 점진적으로 나타날 것"라고 밝혔다.
한편 "네이버 쇼핑은 9월 거래액 3,400억원을 돌파한데 이어 현재에는 월 4,000억원 수준의 거래액을 기록하고 있는 것으로 추정. 네이버페이의 MAU는 400만을 상회하고 있다. 3분기 현재 광고매출 중 14.3%가 쇼핑관련 기여분이었는데, 최근의 쇼핑 거래액 성장 추세를 감안하면 향후 쇼핑의 광고매출 기여분은 더욱 증가할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 830,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,000,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
1,013,043
1,100,000
960,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 바로투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 960,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161229
매수
1,000,000
20161028
매수
1,000,000
20160907
매수
1,000,000
20160712
매수
930,000
20160613
BUY
830,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161229
HMC투자증권
매수
1,000,000
20161220
유진투자증권
매수(유지)
970,000
20161214
메리츠종금증권
매수
1,100,000
20161206
하나금융투자
매수
1,090,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
