[로봇뉴스]롯데푸드, "육가공 수요의 완연…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-12-29 08:37 업데이트 : 2016-12-29 08:37

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 29일 롯데푸드(002270)에 대해 "육가공 수요의 완연한 회복 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,000,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 1,000,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 롯데푸드(002270)에 대해 "육가공 수요 회복 정도가 실적 개선의 Key로 작용할 전망이다. 4분기 육가공 부문 매출은 YoY +2.0% 증가할 것으로 전망한다. 돈육 투입가는 3분기까지 전년 높은 베이스로 YoY 하락했으나 4분기부터는 전년과 유사한 수준이 예상된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "HMR(Home Meal Replacement, 가정 편의식) ’요리하다’ 올해 매출액은 100억원 수준으로 예상한다. SKU는 초기 25개에서 현재 140개까지 증가한 것으로 파악된다. 내년 적극적인 제품 라인업 확대를 통한 매출 증대가 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "2017년 영업이익은 YoY +10% 증가한 904억원으로 추정한다. 이익 개선의 Key는 올해 파스퇴르 제조분유 온라인 채널 재고 조정 마무리에 따른 기저효과와 빙과 가격 정찰제 시행 효과, 돈육 투입가 안정화 및 수요 회복에 기인한 육가공 부문의 실적 회복"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 1,320,000원까지 높아졌다가 2016년10월 1,000,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 1,000,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	921,538	1,100,000	800,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161229	매수	1,000,000
20161011	매수	1,000,000
20160711	매수	1,200,000
20160615	매수	1,320,000
20160524	매수	1,320,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161229	하나금융투자	매수	1,000,000
20161226	KTB투자증권	매수	800,000
20161213	미래에셋대우	매수(유지)	850,000
20161207	현대증권	매수(유지)	850,000