[로봇뉴스]대상_위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 28일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.83% 하락하면서 26,850원을 기록하고 있는 대상은 지난 1개월간 5.62% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대상의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대상의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대상이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	2.1%	0.0%	0.1
삼양사	1.8%	-7.9%	-4.3
동원F&B	1.6%	-3.6%	-2.2
대상	1.4%	-5.6%	-4.0
롯데푸드	1.3%	-2.0%	-1.4
코스피	0.5%	2.3%	4.6
음식료품	0.7%	-3.1%	-4.4

관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 음식료품업종이 0.47% 하락하고 있다.

삼양사	105,000원 0 (0.00%)	동원F&B	201,000원 ▼2500(-1.23%)
SPC삼립	167,000원 ▼2000(-1.18%)	롯데푸드	652,000원 ▼3000(-0.46%)

증권사 목표주가 39,400원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대상의 평균 목표주가는 39,400원이다. 현재 주가는 26,850원으로 12,550원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 그럼에도 불구하고 싸다, 시장컨센서스 보다 높은 당사의 추정실적을 하향 조정할 수 있지만 3~5% 내외의 미세조정일 것으로 추정한다. 단기적인 불확실성이 여전하지만 펀더멘탈 대비 저평가된 것으로 추정하며, 최근의 일련의 업황변화와 사업전략 변화는 주가에 긍정적일 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주, 이동건 에널리스트가 " 4분기 기저효과로 견조한 이익 개선 전망, 올해 4분기는 라이신 사업부의 흑자전환(3Q16 공정 개선 이후 라이신 판매량 정상화 전망) 및 베스트코의 체력 개선(대상 본사로 경영관리 통합 기인한 비용 효율화 및 통합 구매 등에 기인한 GPM 상승)에 힘입어 견조한 이익 창출이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

11월15일에 대상 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	7,507.6억	365.1억	284.6억
직전분기 대비	5.6% 증가	10.5% 증가	49.0% 증가
전년동기 대비	7.7% 증가	16.3% 감소	31.8% 증가

대상 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,073.3억	232.3억	95.0억
직전분기 대비	5.8% 감소	36.4% 감소	66.6% 감소
전년동기 대비	8.7% 증가	184.0% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 14.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대상은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대상	롯데푸드	SPC삼립	동원F&B	삼양사
ROE	7.6	6.0	15.2	9.1	10.3
PER	14.2	16.0	34.7	15.4	9.1
PBR	1.1	1.0	5.3	1.4	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월9일부터 기관이 13거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 117,267주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 87,032주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 204,299주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 대상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.42%, 외국인 20.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.42%를 보였으며 외국인은 20.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.11%로 가장 높았고, 기관이 31.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 27,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,850원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,450원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월26일 :대상(주) (정정)유동성공급계약의 체결
12월1일 :대상(주) (정정)영업양수 결정(종속회사의 주요경영사항)
11월29일 :대상(주) 타인에대한채무보증결정
11월29일 :대상(주) 유동성공급계약의 체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com