[로봇뉴스]삼성전기_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 7.5, 업종평균과 비슷한 수준 27일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.33% 오른 50,500원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 9.07% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 7.5를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 7.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	1.8%	9.2%	5.1
삼성SDI	1.7%	19.1%	11.2
LG전자	1.2%	12.8%	10.6
삼성전기	1.2%	9.1%	7.5
대한전선	1.1%	-1.1%	-0.9
코스피	0.5%	3.2%	6.4
전기전자	1.0%	7.7%	7.7

관련종목들 상승 우세, 전기전자업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.08% 상승중이다.

삼성SDI	109,000원 ▲500(+0.46%)	대한전선	1,840원 0 (0.00%)
LG전자	51,100원 ▲200(+0.39%)	LG이노텍	87,600원 ▲1600(+1.86%)

증권사 목표주가 57,400원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 57,400원이다. 현재 주가는 50,500원으로 6,900원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 LIG투자증권의 고의영 에널리스트가 " 디레이팅 요소에 대한 실마리 찾기, 2017년은 디레이팅 요소에 대한 실마리를 찾는 한 해가 될 전망. 경영효율화 통해 이익 방어가 가능한 구조를 갖추었고, 일회성 비용으로 인한 실적 변동성 확대도 마무리 국면이며, 중화향 듀얼카메라 매출 확대는 주요 고객사에 대한 의존도를 낮추는 역할을 할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 듀얼 카메라가 관건, 내년 실적을 바라보는 관전 포인트는 주고객의 듀얼 카메라 채택 시기, 차세대 패키지 기술인 PLP 사업의 진행 속도, HDI의 효율화 여부, 삼성전자의 Harman 인수 이후 전장 부품 사업의 시너지 효과 등일 것…" (이)라며 투자의견 Outperform(Maintain)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

10월27일에 삼성전기 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조4672.7억	128.0억	38.5억
직전분기 대비	9.2% 감소	15.7% 감소	80.2% 감소
전년동기 대비	8.8% 감소	87.4% 감소	흑자전환

삼성전기 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조2932.1억	-207.8억	30.0억
직전분기 대비	11.9% 감소	적자반전	22.1% 감소
전년동기 대비	5.1% 감소	적자반전	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.51%로 업종평균 수준.PER은 87.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전기	삼성SDI	대한전선	LG이노텍	LG전자
ROE	1.0	-0.3	0.0	-4.3	1.9
PER	87.1	-	-	-	33.2
PBR	0.9	0.7	-	1.3	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 12일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 441,409주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 309,068주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 750,477주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.4%, 외국인 23.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.18%를 보였으며 기관은 21.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.05%로 가장 높았고, 기관이 19.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 47,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 47,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,600원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 48,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 48,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com