흥국증권에서 27일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "시대를 앞서가는 신의 두 수"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
흥국증권 오세준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사는 기존 SK계열사이자 산업용가스업체인 SK에어가스에 이어 합작법인 SK트리켐(프리커서), SK쇼와덴코(식각가스)와 같은 공격적인 M&A와 JV 설립을 주도 중에 있다. 이는 높은 실적성장을 목표로 한 신수종 사업확대를 통해 안정적인 사업군을 갖추며 짧은 시간 내 중장기적 이익 극대화를 꾀한다는 것"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "2016년 글로벌 NF3 수요는 20,000톤, 공급이 22,300톤으로 전년도 타이트한 수급 대비 수급균형으로 추정된다. 이에 이어 2017년 글로벌 수요는 21.1% 증가한 24,220톤이 추정되며, 공급도 27,000톤으로 증가하면서 수급균형이 예상된다. NF3의 용기 내 보관은 길어서 10% 수준의 공급과잉은 수급균형 상황이라고 간주된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4Q16E 실적은 매출액 1,298억원(4.9% QoQ, 34.0% YoY), 영업이익 426억원(4.8% QoQ, 17.7% YoY), 영업이익률 32.8%( -0.03%p QoQ, -4.53%p YoY)로 금액 기준 사상최대 실적 갱신이 예상된다. 이에 올해 실적은 매출액 4,673억원(38.3% YoY), 영업이익 1,565억원(38.8% YoY)이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
203,857
260,000
180,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HSBC에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161227
매수(유지)
220,000
20160623
매수(신규)
184,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161227
흥국증권
매수(유지)
220,000
20161226
유진투자증권
매수(유지)
260,000
20161220
삼성증권
매수
210,000
20161220
이베스트투자증권
매수(유지)
215,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
