[로봇뉴스]LG전자, "17년 1분기에 주…" 매수(유지)-대신증권

발행일 : 2016-12-27 08:32 업데이트 : 2016-12-27 08:32

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "17년 1분기에 주가 상승은 이어진다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "MC 부문의 16년 4분기 실적(부진)보다 17년 1분기에 적자 축소, G6 출시 기대감 및 밸류에이션 매력도(17년 P/B 0.7배~0.8배)에 초점을 맞춘 비중확대 전략이 단기적으로 필요하다고 판단. MC 영업적자는 16년 3분기 4,364억원에서 4분기 4,548억원으로 증가가 예상된다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "16년 4분기에 LCD 패널 가격 상승이 17년 HE(TV) 원가상승으로 연결, 마진율 개선에 부담이 전망된다. MC 구조조정 효과로 비용 감소, G6 출시로 첫분기(17년 2분기) 판매량이 200~250만대를 확보하면 HE와 H&A 이익 감소분을 상쇄 예상. 우리 추정대로 17년 연간 영업이익은(1조 8,505억원, +33.9% yoy) 증가가 가능하다고 판단된다"라고 밝혔다.

한편 "17년 CES 이슈가 자율주행, 전기자동차인 점을 감안하면 LG전자 전장부품의 경쟁력 재평가가 가능하다는 판단이다. LG그룹은 전략적인 성장 분야로 전장부품을 선택, R&D 투자 및 수주 활동이 집중되는 점도 긍정적 평가. LG전자의 17년 VC 매출은 3.5조원으로 31%(yoy) 증가가 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 85,000원까지 높아졌다가 2016년12월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	64,100	82,000	50,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161227	매수(유지)	58,000
20161214	매수(유지)	58,000
20161028	매수(유지)	62,000
20161010	매수(유지)	65,000
20160923	매수(유지)	65,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161227	대신증권	매수(유지)	58,000
20161221	IBK투자증권	매수(유지)	64,000
20161215	한화투자증권	HOLD(유지)	55,000
20161215	NH투자증권	매수(유지)	65,000