[로봇뉴스]삼익악기_관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 23일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.91% 오른 2,660원을 기록하고 있는 삼익악기는 지난 1개월간 25.47% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼익악기의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼익악기의 위험을 고려한 수익률은 9.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 소형주업종의 위험대비수익률인 6.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼익악기가 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼익악기	2.6%	25.5%	9.7
에넥스	2.0%	2.0%	0.9
조광피혁	1.9%	2.4%	1.2
삼양통상	1.1%	2.7%	2.4
신라교역	0.7%	5.6%	7.9
코스피	0.5%	3.2%	6.4
소형주	0.6%	3.8%	6.3

관련종목들 혼조세, 소형주업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소형주업종은 0.2% 상승중이다.

신라교역	14,250원 0 (0.00%)	에넥스	2,305원 ▲15(+0.66%)
조광피혁	41,150원 ▲250(+0.61%)	삼양통상	53,400원 ▼100(-0.19%)

11월15일에 삼익악기 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	554.0억	33.3억	-2.9억
직전분기 대비	4.4% 증가	34.8% 증가	적자반전
전년동기 대비	30.4% 증가	28.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.26%로 업종평균 수준.PER은 688.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼익악기는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼익악기	삼양통상	에넥스	조광피혁	신라교역
ROE	0.2	8.1	6.1	10.7	4.4
PER	688.5	8.3	37.3	12.9	11.6
PBR	1.0	0.7	2.3	1.4	0.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월20일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 113,050주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 69,480주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 43,570주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 삼익악기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.36%를 보였으며 기관은 0.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 94.72%, 외국인이 5.26%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 2,880원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,880원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,880원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 2,880원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,880원대의 저항가능성과 2,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com