[로봇뉴스]SK하이닉스, "NAND 투자 확대…" 매수-미래에셋증권

발행일 : 2016-12-23 09:26 업데이트 : 2016-12-23 09:26

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋증권에서 23일 SK하이닉스(000660)에 대해 "NAND 투자 확대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 도현우, 홍솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "우리는 NAND 투자에 주목한다. 최근 SK 하이닉스를 제외한 모든 NAND 업체들이 3D NAND 전용팹을 지었다. 향후에도 공격적인 추가 투자를 계획하고 있다. 하지만 SK 하이닉스는 관련 투자가 없어 시장의 우려가 많았다. 우리는 이번 투자 발표가 SK 하이닉스의 3D NAND 관련 장기 경쟁력을 크게 증가시켜 줄 것으로 기대한다"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "SK 하이닉스가 NAND 투자 관련 공시를 했다. 우리는 이 투자가 SK 하이닉스의 3D NAND 경쟁력을 크게 올려줄 것으로 기대한다. 2017 년 예상되는 실적도 긍정적이다. 영업이익 5.98 조원을 전망한다"라고 밝혔다.

한편 "과거 부진했던 SK 하이닉스의 NAND 비즈니스도 2017 년 회복될 전망이다. 최근 48 단 3D NAND 양산을 시작했다. 경쟁사들보다 아직 부족하지만 과거보다는 상황이 나아지고 있다. 향후 72 단 양산을 시작하고 3D NAND 캐파가 늘어나면 이익이 크게 증가할 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	54,350	60,000	46,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161223	매수	60,000
20161208	매수	55,000
20161025	매수	55,000
20160909	매수	45,000
20160830	매수	45,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161223	미래에셋증권	매수	60,000
20161222	대신증권	매수	55,000
20161214	IBK투자증권	매수(유지)	57,000
20161214	키움증권	매수(유지)	59,000