대신증권에서 23일 코리아써키트(007810)에 대해 "17년 영업이익 증가(85% yoy), 턴어라운드 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 "17년 실적(연결)의 턴어라운드를 예상한다. 국내 전략거래선내 점유율 증가 및 매출 확대로 17년 영업이익(303억원)은 85%(yoy) 증가, 매출은 5,781억원으로 전년대비 6.9% 증가할 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "주기판(HDI) 시장은 지속적인 미세화, 슬림화 측면의 기술력을 중요시하는 동시에 안정적인 물량, 제품 믹스가 중요하다고 판단. 17년 코리아써키트는 전략거래선내 점유율이 16년대비 증가 예상, 프리미엄급 중심의 제품 믹스 변화(고다층 및 미세패턴 적용된 주기판(HDI) 비중 증가)로 수익성 호전이 매출 증가대비 높을 전망"라고 밝혔다.
한편 "17년 순이익(지배지분)은 271억원으로 16년(3.1억원)대비 8512% 증가 예상. 자회사인 인터플렉스의 실적 개선, 애플향 R/F PCB 공급 물량 증가로 17년 3분기 코리아써키트에 지분법평가이익이 반영될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 14,000원까지 높아졌다가 2016년10월 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
13,500
14,000
13,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161223
매수(유지)
13,000
20161004
매수(유지)
10,500
20160523
매수
12,000
20160218
매수(유지)
14,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161223
대신증권
매수(유지)
13,000
20161011
유진투자증권
매수(유지)
14,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
