[로봇뉴스]한국타이어_거래비중 기관 28.27%, 외국인 64.65%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 19일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.2% 오른 58,100원을 기록하고 있는 한국타이어는 지난 1개월간 12.16% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국타이어의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국타이어의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.2%	10.0%	4.5
한화케미칼	2.0%	1.2%	0.6
한국타이어	2.0%	12.2%	6.0
효성	1.4%	7.6%	5.3
S-Oil	1.4%	0.6%	0.4
화학	1.0%	2.7%	2.7
코스피	0.6%	3.3%	5.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.14% 상승중이다.

S-Oil	83,100원 ▲800(+0.97%)	한화케미칼	25,100원 ▲50(+0.20%)
롯데케미칼	348,000원 ▼2000(-0.57%)	효성	149,500원 ▼1000(-0.66%)

증권사 목표주가 63,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국타이어의 평균 목표주가는 63,000원이다. 현재 주가는 58,100원으로 4,900원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 양호한 현재. 부담인 단기 미래. 밝은 중장기, 단기적으로 마진 하락에 대한 우려가 주가의 상승을 제약할 수 있지만, 신규 성장 동력인 미국 공장의 본격 양산이 내년 2분기 이후라는 점을 감안할 때 중장기 상승여력은 여전히 충분하다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 67,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 2017년 쟁점은 스프레드가 개선되는 시점, 2017년 타이어업체의 최대 관전포인트는 스프레드가 개선되는 시점이다. 원료투입가격이 4Q16부터 증가하기 때문에 우리는 스프레드 축소가 1H17까지는 지속될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

11월15일에 한국타이어 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조6576.5억	3,026.4억	2,075.6억
직전분기 대비	4.0% 감소	2.5% 감소	21.7% 감소
전년동기 대비	3.9% 감소	25.2% 증가	36.6% 증가

한국타이어 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조6621.2억	2,673.4억	1,940.1억
직전분기 대비	0.3% 증가	11.7% 감소	6.5% 감소
전년동기 대비	4.1% 증가	11.8% 증가	2.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.61%로 업종평균 상회. PER은 8.81로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국타이어	S-Oil	롯데케미칼	한화케미칼	효성
ROE	14.4	13.9	14.3	11.0	14.6
PER	8.8	10.7	10.0	7.2	9.8
PBR	1.3	1.5	1.4	0.8	1.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 99,087주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 129,392주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 228,479주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 한국타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.27%, 외국인 64.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 64.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.27%를 보였으며 개인은 7.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.2%로 가장 높았고, 기관이 34.51%로 그 뒤를 이었다. 개인은 4.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 56,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 56,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,600원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 56,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 56,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월16일 :한국타이어(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com