[로봇뉴스]화성산업_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.0, 업종지수보다 높아 19일 오후 12시50분 현재 전일대비 1.42% 하락하면서 13,900원을 기록하고 있는 화성산업은 지난 1개월간 2.46% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화성산업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화성산업의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -2.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화성산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계건설	2.1%	9.3%	4.4
코오롱글로벌	2.0%	-3.8%	-1.9
한신공영	1.6%	-9.3%	-5.8
화성산업	1.2%	-2.5%	-2.0
한라	1.1%	-4.0%	-3.6
코스피	0.6%	3.3%	5.5
건설업	1.3%	-3.5%	-2.6

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -1.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 1.26% 하락하고 있다.

코오롱글로벌	11,300원 ▲50(+0.44%)	한라	4,270원 ▲20(+0.47%)
신세계건설	46,500원 ▼1100(-2.31%)	한신공영	16,050원 ▼350(-2.13%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화성산업의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 13,900원으로 8,100원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 실적 증가 속도가 너무 빠르다, 연간 이익 개선 추세 지속, 빼어난 재무구조 및 이익규모 대비 지나치게 낮은 밸류에이션 및 시가배당률 5%에 달하는 고배당 매력 감안시 현재 주가는 현저히 저평가된 수준. 적극적인 매수가 필요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

11월15일에 화성산업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,252.9억	139.3억	114.6억
직전분기 대비	0.7% 감소	25.5% 증가	56.6% 증가
전년동기 대비	10.7% 증가	158.5% 증가	53.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.22%로 업종평균 상회. PER은 7.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화성산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	화성산업	한라	신세계건설	한신공영	코오롱글로벌
ROE	7.9	-20.1	24.4	11.4	-12.4
PER	7.4	-	6.0	5.7	-
PBR	0.6	0.5	1.5	0.7	0.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월15일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 157,002주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 9,254주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 166,256주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 화성산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.41%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.88%를 보였으며 기관은 4.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.82%로 가장 높았고, 외국인이 17.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

주요 매물구간인 13,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 13,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 신암2재정비촉진지구주택재개발정비사업조합과 2,890.9억원에 체결 (2016년10월24일)

[포인트검색]

12월15일 :화성산업(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월13일 :화성산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com