유진투자증권에서 19일 농심(004370)에 대해 "라면 가격 인상. 단기적으로도 중장기적으로도 모두 좋다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 430,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 오소민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 430,000원은 직전에 발표된 목표가 370,000원 대비 16.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 농심(004370)에 대해 "라면은 절대가격이 여전히 낮아(1,000원 미만) 가격을 인상했다 해도 인상폭을 상회할 만큼의 판매량 하락이 발생하긴 어렵다고 판단한다. 최근 소비자들의 라면 소비 트렌드는 가격지향적이 아니라 퀄리티지향적으로 오히려 프리미엄 라면을 선호했다는 점도 이를 뒷받침해준다. 때문에 농심의 수익성에 단기적으로도 긍정적일 것"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "라면 트렌드가 빠르게 바뀌다 보면 소비자들은 기존 메인 브랜드로 돌아가는 습성이 있는데 메인 브랜드 포트폴리오는 농심이 여타 업체보다 가장 강력하고 방대하다. 때문에 농심 MS가 현재 수준에서 유의미하게 하락할 가능성은 낮다고 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "가장 최근에 출시한 부대찌개 면은 농심 판매금액이 경쟁업체 대비 가장 우세했는데, 향후 출시할 신제품의 경쟁 양상에 따라 업체간의 MS가 또 달라질 수 있는 부분"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
400,000
550,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161219
매수(유지)
430,000
20161115
매수(유지)
370,000
20161107
매수(유지)
370,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161219
유진투자증권
매수(유지)
430,000
20161219
삼성증권
HOLD
380,000
20161219
미래에셋대우
매수
420,000
20161219
KB투자증권
매수(유지)
490,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
