[로봇뉴스]한미약품, "투자자 신뢰 회복 …" 매수-삼성증권

발행일 : 2016-12-19 09:51 업데이트 : 2016-12-19 09:51

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 19일 한미약품(128940)에 대해 "투자자 신뢰 회복 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

삼성증권 이승호, 박원용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한미약품(128940)에 대해 "투자자 신뢰 회복을 위한 능동적인 IR 활동 및 적극적인 주주친화정책 도출 필요 판단. 12월 7일 존슨앤존슨 (Johnson&Johnson) 대상 기술 수출 당뇨/비만 치료제 JNJ-64565111(HM12525A) 임상 환자 모집 일시 중단 이슈로 주가 급락 초래. 보다 신속하고 능동적인 IR 대응이 아쉬운 대목"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "임상 시료 생산 지연에 따른 임상 3상 지연에도 불구하고 사노피 Efpeglenatide 개발 의지가 여전하다고 판단한다. 이는 2주 1회 제형 혹은 4주 1회 제형의 장기 지속성 GLP-1 항진제의 최대 효용 의약품(best-in-class) 가능성 때문으로 풀이. 더불어 LAPSinsulin 임상 1상 종료, 임상 성공 시 사노피 관련 기술 수출 계약 해지 우려 해소가 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "1월 둘째 주 JP모건 헬스케어 포럼에서 2016년 주요 성과 및 2017년 이슈 발표 기대. 기계약 R&D파이프라인 임상 성과, 후속 기술 수출 계약 시 주가 회복이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년2월 860,000원까지 높아졌다가 2016년10월 600,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 감소폭이 매우 컸었고 또한 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	613,333	1,100,000	360,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161219	매수	500,000
20161028	매수	600,000
20160205	매수	860,000
20160107	HOLD	810,000
20151222	HOLD	710,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161219	삼성증권	매수	500,000
20161214	HMC투자증권	매수	400,000
20161208	한국투자증권	매수(유지)	500,000
20161206	동부증권	HOLD	360,000