[로봇뉴스]컴투스, "PER 7-8 배,…" 매수(유지)-이베스트투자증권

발행일 : 2016-12-19 09:37 업데이트 : 2016-12-19 09:37

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 19일 컴투스(078340)에 대해 "PER 7-8 배, 이해할 수 없는 저평가 !!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "2017년 이후에도 특정 Big Hit 신작 출현을 가정하지 않아도 서머너즈워 주기적 컨텐츠 업데이트 및 마케팅에 따른 견조한 성장 지속, 기존 주력게임들의 견고한 매출흐름, 신작들의 소소한 매출 기여만으로도 전체적으로 안정적인 성장흐름은 지속될 전망"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 과거 최악의 암흑기(서머너즈워 론칭 전 13년말 14년초)에도 PER 10배선은 살짝걸쳤었는데 지금은 실적 규모가 서머너즈워 Great Hit 후 급팽창한 이후에도 계속 증가하고 있고 순현금도 끊임없이 늘어나고 있으며 서머너즈워 및 기타 주력 게임만으로도 안정적인 고성장을 시현하고 있는 호황기임에도 PER는 10배선을 하향 이탈하여 겨우 7-8배 정도에 머물고 있다"라고 밝혔다.

한편 "2017 년 신작은 공개된 것만 1Q17 3 개, 2Q17 4 개, 2H17 4 개 등 11 개이다. 신작에 대해선 사전에 눈높이를 너무 높게 형성하지 말고 조용히 여유롭게 지켜보자. 동사 주가는 이미 신작모멘텀 부재를 감안해도 충분히 싸다. 히트신작이 없어도 살 만한 가격대이며 언젠가 중박급 히트신작만 출현해도 강력한 신작모멘텀으로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 210,000원까지 높아졌다가 2016년11월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	128,421	190,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161219	매수(유지)	120,000
20161109	매수(유지)	120,000
20161017	매수(유지)	125,000
20161005	매수(유지)	150,000
20160909	매수(유지)	190,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161219	이베스트투자증권	매수(유지)	120,000
20161212	유진투자증권	HOLD(유지)	110,000
20161124	한화투자증권	매수(신규)	120,000
20161109	신영증권	매수(신규)	140,000