[로봇뉴스]LG디스플레이, "POLED면 금상첨…" 매수(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2016-12-19 09:03 업데이트 : 2016-12-19 09:03

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미래에셋대우에서 19일 LG디스플레이(034220)에 대해 "POLED면 금상첨화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 37,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 류영호, 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 37,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "경쟁사 생산라인은 아직 중단되지도 않았으며, 대형화 및 하이엔드 패널 수요 증가에 따른 동사의 수혜는 지속되고 있다. 동사는 대형뿐만 아니라 중소형 OLED 사업도 차근 차근 준비 중이다. 내년 중소형 OLED에서 긍정적인 모습을 보여 준다면, 동사의 주가에 대한 시장의 재평가가 이루어져야 한다고 판단된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "현재 대형 사이즈 생산 수율을 감안한다면, 중국업체들의 10세대 이상 급의 수율이 2018년부터 당장 패널시장에 영향을 미칠 정도라 예상되지 않는다. 만약 LCD업황이 악화되더라도 동사의 경쟁력이 빛을 발할 것으로 예상된다. 2015년 LCD업황 악화에도 동사만 흑자를 유지한 것이 그 증거"라고 밝혔다.

한편 "4분기 양호한 실적은 4분기 평균 원/달러 평균 환율은 전분기 1,118원보다 높은 수준이며, 계절적 성수기에 따른 TV 대형화 수요 증가 지속, 세트업체들의 40인치 재고 확보 활동 지속 때문이다. 특히 동사의 경우 32인치 이하 패널 비중이 약 20% 수준인바, 타 경쟁사 대비 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 29,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 37,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(M)	OUTPERFORM(MAINTAIN)
목표주가	38,143	45,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161219	매수(유지)	37,000
20161202	매수(유지)	37,000
20161027	매수(유지)	37,000
20161004	매수(유지)	37,000
20160901	매수(유지)	37,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161219	미래에셋대우	매수(유지)	37,000
20161214	하나금융투자	매수	36,000
20161212	유진투자증권	BUY(유지)	38,000
20161212	IBK투자증권	매수(유지)	40,000