교보증권에서 16일 보령제약(003850)에 대해 "깔끔한 마무리"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.
교보증권 김형수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 보령제약(003850)에 대해 "동사의 4Q16 실적은 매출액 1,290억원(+26.7% y-y), 영업이익 130억원(+47.2% y-y)으로 호실적이 전망된다. ‘카나브’와 같은 ARB계열의 고혈압치료제인 ‘올메텍’의 유럽 보험급여 제외에 따른 경쟁제품 판매저하로 반사이익 발생과 복합제 출시에 따른 내수 성장이 동사의 성장 동력"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2011년 멕시코를 필두로 한 중남미 수출계약을 시작으로 동사는 러시아, 중국 등 파머징 시장을 중심으로 ‘카나브’에 대한 인허가 및 수출을 진행하고 있으며, 1992년 최초로 중국에 완제의약품으로 등록 판매중인 ‘겔포스’에 대한 미국시장 진출로 사업무대를 글로벌로 확장 중"라고 밝혔다.
한편 "동사는 2009년부터 5% 이상의 무상증자를 실시하여 주주친화적 정책 유지. 그리고 지난 10월에 매도한 경기도 군포의 토지 및 건물 처분금 1,004억원의 유입으로 매년 실시하였던 현금배당은 200원 이상으로 결정될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
78,714
90,000
72,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161216
매수(유지)
76,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161216
교보증권
매수(유지)
76,000
20161213
삼성증권
매수
73,000
20161128
키움증권
매수(유지)
80,000
20161107
SK증권
매수(유지)
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
