[로봇뉴스]한국철강_현재주가 근처인 37,400원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 14일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 38,050원을 기록하고 있는 한국철강은 지난 1개월간 11.92% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국철강의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국철강의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국철강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
세아제강	2.5%	7.5%	2.9
대한제강	2.3%	-7.3%	-3.1
알루코	2.2%	2.3%	1.0
한국철강	2.1%	-11.9%	-5.6
동부제철	1.6%	0.4%	0.2
코스피	0.6%	3.3%	5.5
철강금속	1.4%	4.5%	3.2

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -0.96%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 0.96% 하락하고 있다.

동부제철	14,250원 ▼250(-1.72%)	대한제강	9,780원 ▼150(-1.51%)
세아제강	92,300원 ▼2200(-2.33%)	알루코	4,500원 ▲25(+0.56%)

증권사 목표주가 55,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국철강의 평균 목표주가는 55,000원이다. 현재 주가는 38,050원으로 16,950원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 박성봉, 김효정 에널리스트가 " 3Q16 부진한 실적, 4Q16에 만회 예상, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 59,000원을 제시했다.

11월15일에 한국철강 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,633.3억	75.6억	71.7억
직전분기 대비	8.3% 감소	71.5% 감소	67.8% 감소
전년동기 대비	7.2% 감소	59.7% 감소	54.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.66%로 업종평균 상회. PER은 5.72로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국철강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국철강	동부제철	알루코	세아제강	대한제강
ROE	8.2	9.2	10.3	3.6	11.9
PER	5.7	18.6	16.0	13.4	4.8
PBR	0.5	1.7	1.6	0.5	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 225주를 순매수했고, 외국인은 3,618주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 11,442주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 29,731주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 41,173주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 한국철강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.34%, 외국인 31.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.63%를 보였으며 기관은 25.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.57%로 가장 높았고, 외국인이 28.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.32%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 37,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,400원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 38,250원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,250원대의 저항가능성과 37,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com