[로봇뉴스]SK하이닉스, "가격 상승 기조 지…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2016-12-14 11:26 업데이트 : 2016-12-14 11:26

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

IBK투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "가격 상승 기조 지속으로 목표주가 상향"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "국내외 매크로 및 정세 불안과 1분기 계절적 수요 둔화 우려가 있으나, DRAM과 NAND의 인더스트리 재고 레벨이 매우 낮고, 칩 공급은 수요를 상회하지 못하고 있어, 비수기의 재고조정 효과는 우려만큼 크지 않을 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "강세가 연말 이후까지 지속될 가능성이 높고, 원달러 환율도 기존 예상보다 높아, 2017년 실적이 상향 조정될 요인이 발생. 따라서, 2017년 예상 실적을 매출 19.4조원(+16% YY), 영업이익 5.1조원(+70% YY)으로 종전 대비 각각 5%, 19% 상향 조정한다"라고 밝혔다.

한편 "4차 산업혁명이 본격화되고, DRAM 산업의 패러다임이 ’치킨게임’에서 ’죄수의 딜레마 게임’으로 바뀌게 되면서, 수요 우위 상황은 쉽사리 공급 우위 상황으로 전환되지 않을 것으로 보인다. 따라서, 메모리 제품들의 마진은 높은 수준이 유지될 것으로 보여, 메모리 반도체 섹터에 대한 긍정적 시각을 계속 유지하길 권고한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 57,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	54,100	60,000	46,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161214	매수(유지)	57,000
20161116	매수(유지)	53,000
20161026	매수(유지)	55,000
20161012	매수(유지)	55,000
20161004	매수(유지)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161214	IBK투자증권	매수(유지)	57,000
20161214	키움증권	매수(유지)	59,000
20161214	NH투자증권	매수(유지)	57,000
20161212	유진투자증권	BUY(유지)	60,000