[로봇뉴스]신세계인터내_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.7, 업종지수보다 높아 14일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.07% 오른 67,200원을 기록하고 있는 신세계인터내셔날은 지난 1개월간 2.61% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계인터내셔날의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계인터내셔날의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -3.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계인터내셔날이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
잇츠스킨	2.5%	-2.1%	-0.8
엔에스쇼핑	1.7%	-6.9%	-4.0
신세계인터내셔날	1.5%	-2.6%	-1.7
광주신세계	0.7%	-5.9%	-8.3
E1	0.6%	1.1%	1.8
코스피	0.6%	3.3%	5.5
유통업	0.9%	-2.9%	-3.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.56% 하락하고 있다.

엔에스쇼핑	149,000원 ▼500(-0.33%)	광주신세계	241,000원 0 (0.00%)
잇츠스킨	43,800원 ▲750(+1.74%)	E1	62,600원 ▼200(-0.32%)

증권사 목표주가 97,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계인터내의 평균 목표주가는 97,000원이다. 현재 주가는 67,200원으로 29,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 이지영 에널리스트가 " 전 부문의 수익성 개선 기대, 해외부문의 경우 현재 갭, 바나나리퍼블릭의 부진점포 철수가 진행 중. 4분기부터 영업효율 개선이 가시화 될 것으로 기대된다. 또한, 국내부문도 살로몬 철수와 비디비치의 BEP 달성으로 영업이익률이 큰 폭 개선 중…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, SK증권의 조은애 에널리스트가 " 3Q16 이익 개선폭 기대 이하였으나 전 사업부 이익률 개선 확인, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했다.

11월15일에 신세계인터내 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,447.5억	5.7억	33.7억
직전분기 대비	3.7% 증가	92.4% 감소	64.2% 증가
전년동기 대비	6.4% 증가	흑자전환	흑자전환

신세계인터내 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,270.0억	145.0억	190.0억
직전분기 대비	33.6% 증가	2443.9% 증가	463.8% 증가
전년동기 대비	6.7% 증가	45.3% 증가	49.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.88%로 업종평균 하회. PER은 47.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계인터내셔날은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	신세계인터내셔날	광주신세계	잇츠스킨	엔에스쇼핑	E1
ROE	2.1	8.8	21.9	17.6	-0.1
PER	48.0	8.3	10.3	7.5	-
PBR	1.0	0.7	2.3	1.3	0.4
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,515주, 312주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 2,654주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 115,425주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 118,079주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 신세계인터내의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 46.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 41.48%를 보였으며 외국인은 12.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.32%로 가장 높았고, 기관이 38.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 79,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 79,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 79,700원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 79,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 64,800원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 64,800원대의 지지가능성과 79,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com