[로봇뉴스]LG전자_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.43% 하락하면서 48,150원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 2.34% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 12.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG디스플레이	1.9%	14.9%	7.8
SK하이닉스	1.7%	15.7%	9.2
삼성전기	1.7%	-7.8%	-4.5
삼성SDI	1.7%	3.1%	1.8
LG전자	1.2%	2.3%	1.9
코스피	0.6%	3.4%	5.6
전기전자	1.1%	13.5%	12.2

관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.41% 상승중이다.

LG디스플레이	30,450원 ▲100(+0.33%)	삼성전기	46,000원 ▲250(+0.55%)
SK하이닉스	45,950원 ▲1000(+2.22%)	삼성SDI	97,700원 ▼100(-0.10%)

증권사 목표주가 61,100원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 61,100원이다. 현재 주가는 48,150원으로 12,950원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 밸류에이션(P/B) 저점, MC, 변화를 다시 기대, 16년 G5 판매 부진과 구조조정 관련한 일회성 비용 반영으로 MC 적자가 시장 예상치를 상회하였다고 판단. MC 부문이 16년 구조조정 효과로 17년에 고정비 부담 감소, G6 제조원가의 하향(G5대비 16% 낮아질 것으로 추정)분을 감안하면 첫분기(17년 2분기)에 약 200~250만대 판매량을 예상, 턴어라운드가 가능하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김양재, 이동주 에널리스트가 " 어닝 모멘텀 약화로 단기 주가 Catalyst 부재, …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

11월15일에 LG전자 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	13조2242.3억	2,832.3억	-815.2억
직전분기 대비	5.6% 감소	51.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	5.7% 감소	3.7% 감소	적자반전

LG전자 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	14조2410.7억	1,776.8억	1,082.0억
직전분기 대비	7.7% 증가	37.3% 감소	흑자전환
전년동기 대비	2.2% 감소	49.1% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.1%로 업종평균 수준.PER은 17.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.63으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG전자	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI	삼성전기
ROE	3.6	12.1	0.8	4.6	0.7
PER	17.5	12.4	103.3	13.0	108.8
PBR	0.6	1.5	0.9	0.6	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월8일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 594,720주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 343,745주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 938,465주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.82%, 외국인 35.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.47%를 보였으며 기관은 20.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.36%로 가장 높았고, 외국인이 35.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 47,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 47,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,100원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 47,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com