[로봇뉴스]삼성전기_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 14일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.31% 오른 46,350원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 7.11% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 12.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG이노텍	1.8%	9.5%	5.2
삼성SDI	1.7%	2.6%	1.5
삼성전기	1.7%	-7.1%	-4.1
대한전선	1.5%	-2.1%	-1.3
LG전자	1.2%	3.3%	2.7
코스피	0.6%	3.7%	6.1
전기전자	1.1%	13.2%	12.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.21% 상승중이다.

삼성SDI	97,300원 ▼500(-0.51%)	대한전선	1,875원 0 (0.00%)
LG전자	48,600원 ▼250(-0.51%)	LG이노텍	84,100원 ▲900(+1.08%)

증권사 목표주가 53,500원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 53,500원이다. 현재 주가는 46,350원으로 7,150원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김양재, 이동주 에널리스트가 " 실적 저점 통과 중, Galaxy Note 7 돌발 악재와 구조 조정 등 일회성 비용 발생 영향으로 동사의 4Q16 실적은 매출액 1조 3,906억원(-5.2% QoQ, +2.4% YoY), 영업이익 -507억원(적전 QoQ, 적전 YoY)으로 기존 당사와 시장 추정치를 대폭 하회할 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 신한금융투자의 하준두, 진주형 에널리스트가 " 올해보다는 내년이 좋아지겠지, 갤럭시S8은 현재 개발 과정에 있으나 유사한 사건 재발 방지를 위해 출시 시기를 서두르지 않는 상황이다. 따라서, 4~5월 정도에 출시가 예상이 된다. 부품업체들의 전반적인 1분기 실적도 보수적으로 보는게 맞다. 1분기 매출 1조 4,083억원(+10.8% QoQ, -12.2% YoY)과 영업이익 133억원(흑자전환 QoQ, -69.0% YoY)이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

10월27일에 삼성전기 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조4672.7억	128.0억	38.5억
직전분기 대비	9.2% 감소	15.7% 감소	80.2% 감소
전년동기 대비	8.8% 감소	87.4% 감소	흑자전환

삼성전기 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조3098.5억	-85.1억	30.0억
직전분기 대비	10.7% 감소	적자반전	22.1% 감소
전년동기 대비	3.8% 감소	적자반전	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.91%로 업종평균 수준.PER은 108.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성전기	LG전자	대한전선	LG이노텍	삼성SDI
ROE	0.7	3.6	-35.5	-0.5	4.6
PER	108.8	17.5	-	-	13.0
PBR	0.8	0.6	5.5	1.2	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 11일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 854,075주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 86,969주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 941,044주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.27%, 외국인 20.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.27%를 보였으며 외국인은 20.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.94%로 가장 높았고, 외국인이 25.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 47,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 47,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,600원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 47,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com