대신증권에서 14일 LG전자(066570)에 대해 "밸류에이션(P/B) 저점, MC, 변화를 다시 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "16년 G5 판매 부진과 구조조정 관련한 일회성 비용 반영으로 MC 적자가 시장 예상치를 상회하였다고 판단. MC 부문이 16년 구조조정 효과로 17년에 고정비 부담 감소, G6 제조원가의 하향(G5대비 16% 낮아질 것으로 추정)분을 감안하면 첫분기(17년 2분기)에 약 200~250만대 판매량을 예상, 턴어라운드가 가능하다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "16년 4분기 실적(연결)은 부진할 전망. 다만 MC 부문은 구조조정 비용 반영 이후에 17년 1분기 적자 축소 및 2분기 이후 턴어라운드 가능성에 주목하여 비중확대 시점으로 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "17년 연간 영업이익(연결)은 1.85조원으로 전년대비 34% 증가 예상, MC 부문의 적자 축소, LG이노텍의 이익 증가, 프리미엄 가전 수요의 증가로 H&A 수익성은 양호할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 85,000원까지 높아졌다가 2016년10월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
64,100
82,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161214
매수(유지)
58,000
20161028
매수(유지)
62,000
20161010
매수(유지)
65,000
20160923
매수(유지)
65,000
20160729
매수(유지)
70,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161214
대신증권
매수(유지)
58,000
20161212
KTB투자증권
HOLD
50,000
20161212
신한금융투자
매수(유지)
70,000
20161209
키움증권
매수(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
