전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
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| 위험대비수익률 3.9, 업종평균치보다 낮아 13일 오후 12시25분 현재 전일대비 0.71% 하락한 70,400원으로 보합권에 머물러 있는 지역난방공사는 지난 1개월간 1.59% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 0.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지역난방공사의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지역난방공사의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지역난방공사가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다. |
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| 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 | |
| 한국전력 | 2.0% | -1.8% | -0.8 |
| 한국가스공사 | 1.8% | 9.8% | 5.4 |
| 삼천리 | 0.8% | 4.1% | 5.0 |
| 서울가스 | 0.8% | 1.0% | 1.2 |
| 지역난방공사 | 0.4% | 1.6% | 3.9 |
| 전기가스업 | 1.5% | -0.1% | 0.1 |
| 코스피 | 0.6% | 2.7% | 4.5 |
| 관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 -0.66% |
| 한국가스공사 | 48,050원 ▼600(-1.23%) | 서울가스 | 79,900원 ▲300(+0.38%) |
| 한국전력 | 44,950원 ▼300(-0.66%) | 삼천리 | 102,500원 ▲500(+0.49%) |
| 11월15일에 지역난방공사 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 2,046.7억 | -480.7억 | -298.0억 |
| 직전분기 대비 | 15.7% 감소 | 적자지속 | 적자지속 |
| 전년동기 대비 | 8.2% 감소 | 적자지속 | 적자지속 |
| 지역난방공사 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스 |
| <예상치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 5,438.0억 | 816.0억 | 702.0억 |
| 직전분기 대비 | 165.7% 증가 | 흑자전환 | 흑자전환 |
| 전년동기 대비 | 8.3% 감소 | 13.3% 감소 | 9.3% 증가 |
| [재무분석 특징] |
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지역난방공사가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다. |
| 지역난방공사 | 한국전력 | 서울가스 | 삼천리 | 한국가스공사 | |
| ROE | 7.2 | 20.4 | 4.1 | 0.2 | 1.8 |
| PER | 6.4 | 2.0 | 10.9 | 126.0 | 23.8 |
| PBR | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.3 | 0.4 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
| 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월2일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 29,138주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 4,192주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 24,946주를 순매도했다. |
| 투자주체별 누적순매수 |
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| 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 지역난방공사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 24.46%, 외국인 24.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.84%를 보였으며 기관은 24.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.03%로 가장 높았고, 외국인이 22.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.12%를 나타냈다. |
| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다. |
