[로봇뉴스]SK텔레콤, "배당 및 17년 수…" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2016-12-13 11:45 업데이트 : 2016-12-13 11:45

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

한국투자증권에서 13일 SK텔레콤(017670)에 대해 "배당 및 17년 수익 호전에 투자할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 282,000원을 내놓았다.

한국투자증권 양종인, 박지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "기말 배당이 9,000원(중간배당 1,000원 제외)으로 배당수익률이 3.9%에 달한다. 주가는 배당 메리트, SK하이닉스 수익 호전, 11번가의 성장성과 수익 개선을 반영해 상승할 전망"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "동사는 e커머스, 미디어, 사물인터넷의 성장성이 높다. SK플래닛의 11번가는 성장성이 높은 데다 수익성이 개선될 전망이다. 소셜 커머스 3사의 마케팅 축소 등으로 마케팅비용이 감소해 적자 규모가 줄어들 것이다, 16년, 17년 IPTV 매출액은 전년대비 각각 29%, 19% 증가할 전망"라고 밝혔다.

한편 "16년 영업이익은 SK플래닛 투자 확대로 전년대비 6.3% 감소할 전망이다. 하지만 17년은 SK브로드밴드 손익 개선과 SK플래닛 적자 축소로 전년대비 11.7% 늘어날 것이다. 더욱이 17년 조정 순이익(16년 매각차익 4,547억원 제외)은 SK하이닉스 수익이 호전돼 26.8% 증가할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 313,000원까지 높아졌다가 2016년2월 282,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 282,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	TRADING BUY
목표주가	279,667	301,000	250,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 282,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 301,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161213	매수(유지)	282,000
20161028	매수(유지)	282,000
20160922	매수(유지)	282,000
20160729	매수(유지)	282,000
20160705	매수(유지)	282,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161213	한국투자증권	매수(유지)	282,000
20161213	하나금융투자	매수	280,000
20161207	HMC투자증권	매수	280,000
20161205	KB투자증권	매수(유지)	270,000