[로봇뉴스]삼성중공업_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종평균치보다 낮아 12일 오후 12시55분 현재 전일대비 6.33% 오른 9,570원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 5.86% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화테크윈	3.0%	-14.8%	-4.9
삼성중공업	2.7%	5.9%	2.1
한국항공우주	2.5%	-2.0%	-0.8
현대중공업	2.3%	7.9%	3.4
만도	2.3%	1.7%	0.7
운수장비	1.0%	5.5%	5.5
코스피	0.6%	1.9%	3.1

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.39%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.39% 상승중이다.

한국항공우주	68,100원 ▲2900(+4.45%)	한화테크윈	44,200원 ▲1600(+3.76%)
현대중공업	156,500원 ▲4000(+2.62%)	만도	235,000원 ▼6500(-2.69%)

증권사 목표주가 10,900원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,900원이다. 현재 주가는 9,570원으로 1,330원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 수주잔고 증가할 전망으로 매수 추천, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " BP발 해양수주까지 초읽기단계 진입!, 오일메이저 BP가 지난 12월 1일 현지시간으로 보도자료를 통해 미국 멕시코만 심해 필드인 Mad Dog 2프로젝트 개발을 위한 최종투자결정(FID)을 가졌다고 소개하였다. BP 홈페이지에 올린 내용을 보면 총 90억달러가 소요될 Mad Dog 2프로젝트는 재평가와 단순화 그리고 표준화를 통해 초기 계획했던 비용대비 60%를 줄임에 따라 낮은 유가에도 경제성이 있다고 강조하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

11월15일에 삼성중공업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조7778.2억	840.8억	1,286.1억
직전분기 대비	2.1% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	14.0% 증가	흑자전환	흑자전환

삼성중공업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조5099.5억	684.0억	772.6억
직전분기 대비	9.6% 감소	18.6% 감소	39.9% 감소
전년동기 대비	22.3% 감소	128.8% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.36%로 업종평균 하회. PBR은 0.69로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대중공업	한화테크윈
ROE	-5.2	16.9	10.7	-2.0	11.6
PER	-	28.5	14.9	-	8.6
PBR	0.7	4.8	1.6	0.7	1.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,608,966주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,087,056주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 521,910주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.71%, 외국인 28.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.13%를 보였으며 기관은 18.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.59%로 가장 높았고, 외국인이 25.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 9,560원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,560원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,560원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,560원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,560원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월23일 :삼성중공업(주) 추가상장(유상증자(구주주배정))
11월22일 :삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com