12일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.76% 오른 59,600원을 기록하고 있는 오스템임플란트는 지난 1개월간 1.53% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오스템임플란트의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오스템임플란트의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오스템임플란트가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
디오
3.1%
-5.1%
-1.6
뷰웍스
2.9%
-3.0%
-1.0
오스템임플란트
2.1%
1.5%
0.7
바텍
1.7%
-2.2%
-1.2
인터로조
1.5%
-8.5%
-5.6
코스닥
1.1%
-3.3%
-3.0
의료,정밀기기
1.4%
-4.2%
-3.0
관련종목들도 일제히 상승, 의료,정밀기기업종 +1.49%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료,정밀기기업종은 1.49% 상승중이다.
바텍
33,200원
▲200(+0.61%)
뷰웍스
58,200원
▲800(+1.39%)
인터로조
37,800원
▲200(+0.53%)
디오
42,100원
▲800(+1.94%)
증권사 목표주가 73,400원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오스템임플란의 평균 목표주가는 73,400원이다. 현재 주가는 59,600원으로 13,800원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한국투자증권의 이민영 에널리스트가 " 제자리를 찾아가는 중, 전일 보도된 언론 기사에 따르면 오스템임플란트 북경법인은 23일 중국 정부로부터 의료기기경영허가증 연장 승인을 받았다. 이번 영업허가 갱신 완료로 북경법인은 바로 경영을 재개해 4분기 실적 개선을 도모하고, 주가는 중국 리스크 해소에 따른 상승이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했고, 키움증권의 이지현 에널리스트가 " 오스템임플란트 중국 법인, 영업허가 연장 승인, 오스템임플란트 중국 베이징법인은 23일, 5년간 갱신해야하는 의료기기 경영 허가증을 연장 승인. 이번 연장 승인에 따라 베이징 법인은 즉시 경영 재개에 나설 것이며 향후 사업구조 정비를 통해 한 단계 업그레이드할 수 있는 계기가 마련되었다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.
11월15일에 오스템임플란 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
3/4분기
875.4억
118.3억
32.9억
직전분기 대비
14.6% 증가
124.1% 증가
7.4% 증가
전년동기 대비
23.4% 증가
42.2% 증가
45.0% 감소
오스템임플란 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스
<예상치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
903.6억
119.6억
83.0억
직전분기 대비
3.2% 증가
1.1% 증가
152.3% 증가
전년동기 대비
11.2% 증가
9.4% 감소
1331.0% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 12.31%로 업종평균 수준.PER은 45.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.74로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오스템임플란트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
오스템임플란트
인터로조
뷰웍스
바텍
디오
ROE
15.0
20.1
20.2
13.1
14.8
PER
45.0
24.1
29.4
14.7
34.5
PBR
6.7
4.8
5.9
1.9
5.1
기준년월
2016년9월
2016년6월
2016년9월
2016년9월
2016년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
12월5일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 22,686주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 48,396주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 71,082주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준
최근 한달간 오스템임플란의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 62.27%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 62.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 26.01%를 보였으며 기관은 11.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 64.92%로 가장 높았고, 기관이 20.55%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.51%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.
현재주가 근처인 56,900원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 56,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,900원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 56,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 56,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
