[로봇뉴스]조광페인트_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 9일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.2% 오른 11,300원을 기록하고 있는 조광페인트는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 조광페인트의 주가가 월간기준으로 가장 선방했으나, 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 조광페인트의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 1.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 조광페인트가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동일고무벨트	1.8%	-2.2%	-1.1
조광페인트	1.4%	0.0%	0.1
미원화학	1.3%	-5.2%	-4.0
대한화섬	1.0%	-0.9%	-0.9
태경산업	0.4%	-2.6%	-6.5
화학	1.1%	-1.0%	-0.9
코스피	0.6%	0.9%	1.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.06% 상승중이다.

대한화섬	105,000원 ▼1500(-1.41%)	동일고무벨트	11,400원 ▲550(+5.07%)
미원화학	68,900원 ▲500(+0.73%)	태경산업	4,645원 ▼5(-0.11%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 조광페인트의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 11,300원으로 5,700원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 조광페인트 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	461.4억	39.9억	29.1억
직전분기 대비	6.3% 감소	34.6% 감소	62.3% 감소
전년동기 대비	4.8% 감소	13.9% 감소	51.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.24%로 업종평균 상회. PER은 6.27로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 조광페인트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	조광페인트	태경산업	미원화학	동일고무벨트	대한화섬
ROE	12.1	-4.1	15.1	19.3	-1.4
PER	6.3	-	11.2	4.0	-
PBR	0.8	0.5	1.7	0.8	0.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 34,290주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 11,312주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 22,978주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 조광페인트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.28%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11%를 보였으며 기관은 6.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.97%로 가장 높았고, 외국인이 8.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 12,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,100원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이대은, 문해진 신규선임 (2016년 03월 25일)
* 조광페인트의 최대주주가 기존의 양성민외 11명에서 양성아외 10명으로 변경됨 (2016-03-22)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com