동부증권에서 9일 대상(001680)에 대해 "그럼에도 불구하고 싸다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.
동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 대상(001680)에 대해 "시장컨센서스 보다 높은 당사의 추정실적을 하향 조정할 수 있지만 3~5% 내외의 미세조정일 것으로 추정한다. 단기적인 불확실성이 여전하지만 펀더멘탈 대비 저평가된 것으로 추정하며, 최근의 일련의 업황변화와 사업전략 변화는 주가에 긍정적일 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "전반적으로 새로운 성장의 모멘텀은 국내외 소재 식품 부문에서 추진되고 있으며, 일회적 요인을 제외할 경우 국내 식품사업에서의 영업상 펀더멘탈의 변화는 크지 않다. 자회사 합병과 구조 개편의 효과는 장기적으로 긍정적일 것으로 추정하며, 라이신 사업 부문의 인수는 예상보다 빠르게 긍정적인 효과를 줄 것으로 추정한다"라고 밝혔다.
한편 "중장기적으로 베스트코의 영업정상화 이후 식자재 유통 부문의 이관은 순차적으로 진행될 것으로 추정한다. 구조개편 노력이 실적에 미치는 영향에 대해서는 전반적으로 긍정적일 것으로 추정하지만 중장기적 관찰이 필요할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 50,000원까지 높아졌다가 2016년12월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
39,700
45,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161209
매수(유지)
43,000
20161201
매수
43,000
20160517
매수
46,000
20160420
매수(유지)
46,000
20160202
매수(유지)
46,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161209
동부증권
매수(유지)
43,000
20161206
미래에셋대우
매수(유지)
36,000
20161205
KB투자증권
매수(유지)
37,000
20161130
하나금융투자
매수
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
