[로봇뉴스]오뚜기, "돋보이는 수익성 개…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2016-12-09 10:38 업데이트 : 2016-12-09 10:38

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

HMC투자증권에서 9일 오뚜기(007310)에 대해 "돋보이는 수익성 개선세, 낮아진 부담감"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 830,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 오뚜기의 4분기 예상실적은 매출액이 4,720억원으로 전년동기와 비교해서 2.74% 증가, 영업이익은 240억원으로 33.04% 증가, 그리고 당기순이익은 150억원으로 70.65%정도의 증가가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 -8.61%감소, 영업이익 -47.03%감소, 그리고 당기순이익은 -58.09%가 감소할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 4,720억원 ~ 4,880억원, 영업이익 210억원 ~ 240억원, 당기순이익 150억원 ~ 180억원으로 각각 집계되었는데, HMC투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 영업이익을 9.09% 높게 예상하고 있어서 향후 수익성을 시장의견보다 소폭 긍정적으로 보는 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(상향)	HOLD(하향)
목표주가	909,091	1,100,000	750,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 830,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161209	매수	830,000
20160527	MARKETPERFORM	990,000
20151113	MARKETPERFORM	990,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161209	HMC투자증권	매수	830,000
20161206	미래에셋대우	매수(유지)	880,000
20161205	KB투자증권	HOLD(유지)	780,000
20161129	KTB투자증권	HOLD	760,000