[로봇뉴스]아모텍, "기대되는 2017년…" 매수(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2016-12-09 10:34 업데이트 : 2016-12-09 10:34

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 9일 아모텍(052710)에 대해 "기대되는 2017년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 박원재, 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 26,000원은 직전에 발표된 목표가 23,800원 대비 9.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 아모텍(052710)에 대해 "동사의 2017년 실적은 매출액 3,064억원(+4.6%), 영업이익 325억원(+13.5%)로 추정된다. 칩 사업부문 매출액이 4.3%, 안테나 사업 부문이 7.1% 증가할 전망이다. 자동차용 모터(LED Cooling Fan, Battery Cooling Fan, In-car Sensor 등) 판매 증가로 BLDC(Brushless DC) 모터 사업 매출액은 14.0% 증가할 것으로 기대된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "자동차 전장 부품 관련 사업은 더욱 기대할 만 하다. 2015년 250억원을 기록했던 자동차 관련 매출액은 2016년 400억원, 2017년 650억원 수준으로 증가할 전망이다. 스마트폰에 집중된 전방 산업을 다양화한다는 측면에서 의미가 크다. 현재 3개 업체 수준인 자동차 관련 고객사는 2017년에는 10여개로 확대될 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사의 2016년 실적은 매출액 2,929억원(-6.7%), 영업이익 286억원(+33.0%)을 기록할 전망이다. 외형 성장은 기대에 미치지 못하고 있으나, 세라믹 칩 부문은 금속 케이스 확대로 양호한 실적을 보이고 있고 자동차 관련 매출액 증가로 수익성이 안정화되었다는 점은 긍정적이다. 4Q16 실적은 매출액 572억원(-16.1% YoY, -6.9% QoQ), 영업이익 56억원(+78.6% YoY, -22.7% QoQ)으로 추정된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 22,300원까지 내려갔다가 2016년5월 28,200원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인보다는 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	24,889	30,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161209	매수(유지)	26,000
20161115	매수(유지)	23,800
20161101	매수	22,300
20160817	매수(유지)	24,000
20160517	매수(유지)	28,200

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161209	미래에셋대우	매수(유지)	26,000
20161207	NH투자증권	매수(유지)	27,000
20161201	이베스트투자증권	매수(유지)	24,000
20161129	IBK투자증권	매수(유지)	22,000