[로봇뉴스]현대차, "그랜저 등 신차효과…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2016-12-09 10:10 업데이트 : 2016-12-09 10:10

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IBK투자증권에서 9일 현대차(005380)에 대해 "그랜저 등 신차효과로 개선된 실적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "신형 그랜저(IG)는 2017년 상반기 가솔린 3.3모델과 하이브리드 모델을 추가해 기존 가솔린 2.4/3.0 모델, 디젤 2.2모델, LPi 3.0모델까지 총 6개 엔진 라인업으로 확대할 것으로 알려지고 있어 점유율 개선에 일조할 것으로 기대된다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "특히 2017년에는 럭셔리와 고성능 차종 출시가 본격화되며 수입차와의 진검승부가 펼쳐질 것으로 예상된다. 제네시스 브랜드의 3번째 라인업 D세그먼트 G70 모델이 출시될 예정(경쟁차종 BMW 3시리즈급)인데, G80, G90보다 타켓수요층 범위가 넓어지기 때문에 제네시스 브랜드 판매비중이 높아지는 계기가 될 것으로 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "2017년 매출액과 영업이익은 각각 97.8조원(+4.5%), 6.3조원(+9.2%), 영업이익률은 6.4%(+0.2%p)로 개선될 전망이다. 2016년 파업여파에 따른 볼륨 기저효과, 중국 4~5공장 가동효과, 한국/러시아/브라질에 B세그먼트 SUV 투입 등 SUV 비중 확대, 2016년 그랜저와 2017년 럭셔리/고성능 버전 신차효과로 ASP 및 믹스개선으로 영업이익도 5년만에 플러스 전환이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 210,000원까지 높아졌다가 2016년1월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	178,083	200,000	145,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161209	매수(유지)	200,000
20161124	매수(유지)	200,000
20161027	매수(유지)	200,000
20161024	매수(유지)	200,000
20160727	매수(유지)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161209	IBK투자증권	매수(유지)	200,000
20161207	미래에셋대우	TRADING BUY(유지)	156,000
20161206	대신증권	시장수익률(하향)	150,000
20161206	이베스트투자증권	매수(유지)	180,000