[로봇뉴스]한진중공업_주요 매물구간인 4,180원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 9일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.32% 하락하면서 3,370원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 13.26% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 건설업업종의 위험대비수익률인 -5.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	2.8%	-13.3%	-4.7
금호산업	2.6%	-2.6%	-1.0
GS건설	2.1%	-7.6%	-3.6
태영건설	1.3%	4.2%	3.2
진흥기업	1.1%	1.2%	1.0
코스피	0.6%	0.9%	1.5
건설업	1.1%	-5.7%	-5.1

관련종목들 대부분 보합권, 건설업업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락한 종목이 없으나 건설업업종은 0.5% 하락하고 있다.

태영건설	5,250원 0 (0.00%)	진흥기업	1,710원 0 (0.00%)
GS건설	24,850원 ▲100(+0.40%)	금호산업	9,650원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 5,500원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 5,500원이다. 현재 주가는 3,370원으로 2,130원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " Peer 대비 저평가 매력, 동서울터미널 개발 호재 이슈 부각될 것, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,500원을 제시했다.

11월15일에 한진중공업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,166.1억	-27.8억	-756.6억
직전분기 대비	27.8% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	29.9% 감소	적자반전	적자지속

한진중공업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	8,900.0억	810.0억	20.0억
직전분기 대비	44.3% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	19.3% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.17%로 업종평균 수준. PBR은 0.31로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	진흥기업	금호산업	태영건설	GS건설
ROE	-7.3	6.3	19.5	-1.3	1.2
PER	-	69.4	4.6	-	45.4
PBR	0.3	4.4	0.9	0.3	0.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 214,005주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 201,821주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 415,826주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.36%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 31.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.52%를 보였으며 기관은 12.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.38%로 가장 높았고, 외국인이 28.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 4,180원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,180원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,830원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,830원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,830원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월8일 :(주)한진중공업 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com