한국투자증권에서 9일 한섬(020000)에 대해 "SK네트웍스 패션사업부 인수, 실보다 득이 많을 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한섬(020000)에 대해 "SK네트웍스 인수 확정 시 SK 패션의 2015년 실적을 적용하면 이번 인수를 통해 2017년 한섬 매출액은 기존 8,450억원에서 약 1.4조원으로 약 67% 외형 성장이 이루어진다. 영업이익은 기존 990억원에서 1,150억원으로 17% 증가, 인수 자금에 대한 금융 비용을 2.5%라고 가정 시 지배주주순이익은 5.7% 증가한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사가 가장 강점이 있는 여성복, 그리고 캐주얼의 경우 글로벌 브랜드 직수입 및 라이선스로 안정적인 운영이 가능할 전망이다. 동사의 풍부한 현금성 자산을 활용해 사업 규모를 한단계 상승시킬 수 있을 전망"라고 밝혔다.
한편 "2012년 현대백화점 피인수 이후 브랜드 투자와 공격적인 확장으로 내수 패션 업체 중 가장 높은 성장을 시현하고 있다. 중장기적으로 국내 중고가 의류 시장에서 점유율 확대가 예상되며 2017년부터 중국 사업도 가시화되면서 해외 사업 확장이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
53,300
57,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161209
매수(유지)
53,000
20161109
매수(유지)
53,000
20161013
매수(유지)
53,000
20160816
매수(유지)
53,000
20160718
매수(유지)
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161209
한국투자증권
매수(유지)
53,000
20161209
하나금융투자
매수
53,000
20161207
신한금융투자
매수(유지)
48,000
20161206
하이투자증권
매수
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
