[로봇뉴스]SK하이닉스, "4Q16 DRAM …" 매수(유지)-유진투자증권

발행일 : 2016-12-09 08:39 업데이트 : 2016-12-09 08:39

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유진투자증권에서 9일 SK하이닉스(000660)에 대해 "4Q16 DRAM 및 NAND플래시메모리가격 상승과 출하량 증가 등으로 크게 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이정, 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가 53,000원 대비 13.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 4Q16 실적은 가파른 환율상승 속에서 주요 고객사 신제품출시효과 및 IT 수요 회복에 따른 DRAM 및 NAND 플래시메모리 출하량 증가와 DRAM 및 NAND 플래시메모리가격 상승 등으로 크게 개선될 전망"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "NAND 플래시메모리산업 역시 공급업체들의 3D NAND 투자 확대와 스마트폰 및 서버향 수요 증가 등으로 2016년과 2017년에 호조세를 지속할 것이고, 당초 예상보다 빠르게 상승하고 있는 DRAM 및 NAND 플래시메모리가격으로 4Q16 및 1Q17 실적이 주요고객사향 수요 증가와 맞물려 크게 개선될 것"라고 밝혔다.

한편 "동사 주가는 시장예상치를 크게 상회하는 4Q16 실적과 호조세를 지속하고 있는 DRAM산업과 NAND 플래시메모리산업, 특히 3D NAND 경쟁력 강화에 따른 2017년 실적 성장 등이 주목을 받으며 1H17에도 상승세를 이어갈 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	53,600	60,000	46,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161209	매수(유지)	60,000
20161101	매수(유지)	53,000
20161026	매수(유지)	53,000
20160919	매수(유지)	48,000
20160908	매수(유지)	48,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161209	유진투자증권	매수(유지)	60,000
20161208	미래에셋증권	매수	55,000
20161207	HMC투자증권	매수	53,000
20161207	하나금융투자	매수	57,000