한화투자증권에서 8일 이마트(139480)에 대해 "11월 실적 예상대비 낮지만, 여전히 질적 성장 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 223,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현, 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "11월 실적은 예상대비 부진하였는데, 이는 시국불안에 따라 주말 매출액이 감소하였고, 지난해 대비 주말영업일수가 하루 줄어들었기 때문이다. 부진한 실적에도 불구하고, 신선/가공/즉석(HMR 포함) 등 식품판매가 견조한 흐름을 이어갔고, 트레이더스가 기존점 +13.7%, 전사 +30.2%(전년대비) 성장하면서 할인점 부진을 만회했다는 점에서 나쁘지 않은 실적이라 판단된다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "4분기 실적은 12월이 좌우할 것으로 판단된다. 우선 4분기에서 12월 실적이 차지하는 비중이 가장 높고, 식품부문 매출이 견조히 유지되는 가운데 계절적으로 HMR 및 가공식품 성수기이기 때문이다. 또한 12월은 주말 베이스 효과가 동일하고, 전년 베이스가 낮다는 점에서 기존 점포 성장률은 플러스를 기록할 것"라고 밝혔다.
한편 "신 사업부 비중확대로 인한 밸류에이션 리레이팅 구간 진입과 할인점 시장에서 점유율 확대가 이루어지고 있다는 점에서 긍정적인 시각을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
중립(신규편입)
목표주가
227,444
270,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 223,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161208
매수(유지)
223,000
20161121
매수(신규)
223,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161208
한화투자증권
매수(유지)
223,000
20161208
미래에셋대우
매수
240,000
20161206
이베스트투자증권
매수(유지)
250,000
20161206
KTB투자증권
매수
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
