[로봇뉴스]아모텍, "2017년을 보면 …" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2016-12-07 11:05 업데이트 : 2016-12-07 11:05

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NH투자증권에서 7일 아모텍(052710)에 대해 "2017년을 보면 아직 싸다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 27,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 최준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 27,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "동사의 현 주가는 2016년 실적에 대한 적정 밸류에이션만 반영하고 있는 수준이라고 판단한다. 2017년 예상 EPS 2,413원 감안 시 PER 8.3배로 밸류에이션 매력도 여전히 높은 상황. 동사 목표주가 27,000원은 부품업종 PER 밴드 하단인 10배에 밸류에이션 프리미엄 20%를 부여한 수치"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "견조한 4분기 영업이익률을 예상하는 이유는 상대적으로 수익성이 낮은 스마트폰 안테나 사업부 매출이 감소하는 반면, 이익률이 높은 자동차용 세라믹칩 부문 매출증가와 모터사업부의 적자폭 축소를 예상하기 때문"라고 밝혔다.

한편 "2017년에도 전장부품 매출확대는 지속될 전망이며, 이는 스마트폰 시장수요에 의한 영업이익 변동성을 줄일 수 있는 강점으로 부각될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 27,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 영업이익 규모가 소폭 감소하였는데도 동사에 대한 투자의견이 시장수익률을 뚜렷하게 초과하고 있어 시황 또는 기업의 수익성과는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 투자의견 상향의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	24,644	30,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161207	매수(유지)	27,000
20161115	매수(유지)	27,000
20161107	매수(유지)	27,000
20160817	매수(유지)	27,000
20160517	매수(유지)	27,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161207	NH투자증권	매수(유지)	27,000
20161201	이베스트투자증권	매수(유지)	24,000
20161129	IBK투자증권	매수(유지)	22,000
20161115	신한금융투자	매수(유지)	22,000