[로봇뉴스]아스트_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 6일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.29% 오른 15,700원을 기록하고 있는 아스트는 지난 1개월간 7.37% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아스트의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 아스트의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 운송장비,부품업종의 위험대비수익률 -5.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아스트가 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
광림	3.7%	-5.9%	-1.6
우리산업	3.4%	-29.4%	-8.6
아스트	2.6%	-7.4%	-2.8
대원산업	2.2%	9.9%	4.5
평화정공	1.7%	4.3%	2.5
코스닥	1.5%	-6.7%	-4.4
운송장비,부품	1.6%	-8.9%	-5.5

관련종목들 상승 우세, 운송장비,부품업종 +1.16%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운송장비,부품업종은 1.16% 상승중이다.

광림	5,070원 ▲50(+1.00%)	우리산업	16,950원 ▲500(+3.04%)
평화정공	12,250원 0 (0.00%)	대원산업	8,630원 ▲180(+2.13%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아스트의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 15,700원으로 11,300원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 이강록 에널리스트가 " 2017년에는 성장성에 Valuation 매력까지, 올해부터 개선된 수익성은 내년에는 더욱 확대될 전망이어서 Valuation 매력까지 부각될 것. 동사는 2015년부터 매년 두 자릿수 성장을 이어오기 때문에 PE Multiple 20배 이상 부여할 가능성이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, KB투자증권의 강태신, 한유정 에널리스트가 " 글로벌 항공산업 성장 수혜, 글로벌 완제기 제작사들의 협력업체 레퍼런스를 통해 세계 항공산업 시장 성장 (특히 중국)의 수혜를 볼 것으로 기대된다. 현재 주요고객인 Boeing사 이외에 AIRBUS (유럽), Bombardier (캐나다), Embraer (브라질) 등의 Single Aisle 동체 부품 수주를 통해 주요 항공기 업체 위주의 고객사 다변화가 진행되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.43%로 업종평균 수준.PER은 58.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아스트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	아스트	대원산업	광림	평화정공	우리산업
ROE	4.5	10.6	8.1	-0.2	20.5
PER	58.1	7.0	32.8	-	11.9
PBR	2.6	0.7	2.7	0.6	2.5
기준년월	2016년6월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 10일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 14,461주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 175,242주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 189,703주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 아스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.09%를 보였으며 외국인은 6.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.7%로 가장 높았고, 기관이 14.98%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 19,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,500원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월28일 :(주)아스트 (정정)최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결
11월14일 :(주)아스트 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com