[로봇뉴스]세아베스틸_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 6.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 6일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.33% 오른 26,350원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 9.79% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 6.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 철강금속업종의 위험대비수익률 4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	3.6%	24.7%	6.8
풍산	2.7%	21.7%	8.0
세아제강	2.6%	28.2%	10.8
고려제강	2.5%	13.9%	5.5
세아베스틸	1.5%	9.8%	6.5
코스피	0.8%	-0.5%	-0.6
철강금속	1.5%	7.3%	4.8

관련종목들도 일제히 상승, 철강금속업종 +3.03%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 철강금속업종은 3.03% 상승중이다.

동국제강	10,850원 ▲870(+8.72%)	세아제강	94,200원 ▲5200(+5.84%)
풍산	42,900원 ▲2650(+6.58%)	고려제강	44,250원 ▲1050(+2.43%)

증권사 목표주가 29,400원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 29,400원이다. 현재 주가는 26,350원으로 3,050원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 윤관철 에널리스트가 " 긴 그림을 그려볼 시기, 수출 시장 개척을 통한 고객 다변화 시도, 안정적인 실적을 이어가고 있는 세아창원특수강의 신규투자 및 성장 모멘텀 지속, 12M P/B 0.53배 수준의 밸류에이션 메리트 등은 중장기 모멘텀 요인이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " 생각보다 컸던 고객사 파업의 영향, 3분기 주요 고객사의 파업 영향으로 특수강 출하량은 전년 동기 대비 0.2% 줄어든 44.8만톤을 기록했다. 특수강 ASP(평균판매단가)는 전년 동기 대비 8.8% 감소한 80.4만원이었다. 자동차향 고급 강재 출하 감소에 따른 판매 믹스 악화로 별도 기준 영업이익률은 2.5%(-6.0%p YoY, -5.0%p QoQ)로 부진했다…" (이)라며 투자의견 Trading BUY(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월15일에 세아베스틸 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,175.5억	259.1억	195.6억
직전분기 대비	6.7% 감소	47.6% 감소	45.5% 감소
전년동기 대비	5.4% 감소	52.8% 감소	48.1% 감소

세아베스틸 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	6,488.8억	419.7억	264.0억
직전분기 대비	5.1% 증가	62.0% 증가	35.0% 증가
전년동기 대비	9.6% 증가	34.8% 증가	111.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.81%로 업종평균 상회. PER은 7.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	세아베스틸	세아제강	풍산	고려제강	동국제강
ROE	5.8	3.6	7.3	1.2	0.0
PER	8.0	12.5	12.9	45.7	8610.4
PBR	0.5	0.5	0.9	0.5	0.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 240,682주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 33,018주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 207,664주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.2%, 외국인 25.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.2%를 보였으며 외국인은 25.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.39%로 가장 높았고, 개인이 34.62%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.97%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 25,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,550원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 29,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 25,550원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 25,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 25,550원대의 지지가능성과 29,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤기수,이태성 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com