[로봇뉴스]AK홀딩스_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 5일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 53,400원을 기록하고 있는 AK홀딩스는 지난 1개월간 8.56% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AK홀딩스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 AK홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AK홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
다우기술	2.9%	-18.1%	-6.2
CJ헬로비전	2.2%	12.9%	5.8
영원무역홀딩스	2.0%	-4.0%	-1.9
AK홀딩스	1.9%	-8.6%	-4.5
대교	1.6%	-1.3%	-0.8
서비스업	1.0%	-4.4%	-4.4
코스피	0.8%	-0.8%	-1.0

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.17% 하락하고 있다.

다우기술	15,800원 ▼1050(-6.23%)	대교	8,190원 ▼20(-0.24%)
영원무역홀딩스	55,700원 ▼100(-0.18%)	CJ헬로비전	9,010원 ▼20(-0.22%)

증권사 목표주가 95,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AK홀딩스의 평균 목표주가는 95,000원이다. 현재 주가는 53,400원으로 41,600원(77%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB투자증권의 강선아, 류진영 에널리스트가 " 2017년에도 실적 성장은 지속될 것, 2017년 주력 상장사 제주항공 영업이익 컨센서스는 854억원 (+27.3% YoY)으로 견조한 실적이 예상되고, 유가가 우상향함에 따라 애경유화를 비롯한 화학부문 (AK켐텍, 애경화학)의 실적도 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 더 높아진 지속 성장 가능성, 올해 연결영업이익의 35%인 760억원은 제주항공, 30%인 660억원은 애경유화에서 창출되고 있고, 이 두 기업이 상장되어 있어 할인반영되는 영향으로 볼 수 있다. 이를 반영하더라도 사업확장이 이루어지고 있고, 수출 비중이 상승 중에 있으며, 비상장기업가치와 부동산가치도 상당함을 고려하면 PER 10배 이상에서는 거래될만하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

11월15일에 AK홀딩스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	7,560.7억	724.7억	458.5억
직전분기 대비	7.4% 증가	72.8% 증가	37.1% 증가
전년동기 대비	7.4% 증가	1008.1% 증가	흑자전환

AK홀딩스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,036.6억	481.0억	456.6억
직전분기 대비	6.9% 감소	33.6% 감소	0.4% 감소
전년동기 대비	7.4% 증가	252.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.26%로 업종평균 하회. PBR은 0.74로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AK홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	AK홀딩스	다우기술	대교	영원무역홀딩스	CJ헬로비전
ROE	-0.8	10.9	5.4	10.5	5.9
PER	-	4.7	20.1	4.4	11.7
PBR	0.7	0.5	1.1	0.5	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월25일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 19,053주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 2,676주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 21,729주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 AK홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.44%, 외국인 18.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.44%를 보였으며 외국인은 18.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.87%로 가장 높았고, 외국인이 32.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 61,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 61,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,400원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 61,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 61,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 안재석, 채형석 신규선임 (2016년 03월 25일)

[포인트검색]

12월2일 :AK홀딩스(주) 벌금등의부과(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com