[로봇뉴스]에스에프에이_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 5일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.55% 하락하면서 57,300원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 0.17% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계,장비업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HB테크놀러지	3.2%	1.6%	0.4
젬백스	3.1%	-20.5%	-6.6
에스에프에이	1.9%	0.2%	0.1
톱텍	1.9%	-1.6%	-0.8
고영	1.4%	-3.1%	-2.2
코스닥	1.5%	-5.2%	-3.4
기계,장비	1.3%	-3.0%	-2.3

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.77%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.77% 하락하고 있다.

젬백스	11,450원 ▼400(-3.38%)	고영	43,400원 ▲200(+0.46%)
HB테크놀러지	4,185원 ▼70(-1.65%)	톱텍	18,500원 ▲50(+0.27%)

증권사 목표주가 75,700원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 75,700원이다. 현재 주가는 57,300원으로 18,400원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 중국 LCD 투자와 OLED 신규 장비 공급 모멘텀, 기존 사업인 물류 시스템과 후공정 장비의 실적 모멘텀이 지속될 전망이다. '삼성디스플레이의 6G OLED'와 '중국 업체(BOE, HKC)의 8G LCD' 증설 영향으로 이미 7,422억원의 수주잔고를 보유하고 있을 뿐만 아니라, 2Q17까지 중국(OLED, 10.5G LCD)향 신규 수주가 지속될 전망이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, NH투자증권의 고정우 에널리스트가 " 강력한 펀더멘털 개선을 바탕으로 투자 심리 개선 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

11월15일에 에스에프에이 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,201.9억	295.6억	253.5억
직전분기 대비	14.6% 증가	50.8% 증가	53.3% 증가
전년동기 대비	124.1% 증가	68.0% 증가	196.9% 증가

에스에프에이 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,644.5억	406.5억	291.7억
직전분기 대비	13.8% 증가	37.5% 증가	15.1% 증가
전년동기 대비	137.6% 증가	100.2% 증가	104.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.97%로 업종평균 상회. PER은 20.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	고영	톱텍	HB테크놀러지	젬백스
ROE	7.8	18.0	8.9	13.0	-21.7
PER	20.6	23.2	43.1	22.0	-
PBR	1.6	4.2	3.8	2.8	3.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,144주를 사들인 반면 기관은 4,834주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 48,075주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 138,210주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 186,285주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.79%, 외국인 24.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.79%를 보였으며 외국인은 24.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 36.68%로 가장 높았고, 기관이 33.03%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 57,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 57,400원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 57,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 57,400원대의 저항가능성과 54,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

12월5일13시55분 :(주)에스에프에이 타법인주식및출자증권취득결정
12월5일13시55분 :(주)에스에프에이 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com