[로봇뉴스]두산인프라코_상장주식수 대비 거래량은 4.1%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 5일 오후 1시40분 현재 전일대비 5.21% 오른 8,080원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 13.48% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산인프라코어	5.2%	13.5%	2.5
두산중공업	3.4%	5.6%	1.6
LIG넥스원	3.0%	5.2%	1.7
한미반도체	2.2%	-10.4%	-4.7
현대엘리베이	2.1%	4.3%	2.0
기계	1.7%	-3.0%	-1.7
코스피	0.8%	-0.7%	-0.8

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.36% 상승중이다.

LIG넥스원	75,100원 ▼400(-0.53%)	한미반도체	12,550원 ▼50(-0.40%)
두산중공업	26,500원 ▲350(+1.34%)	현대엘리베이	58,400원 ▲400(+0.69%)

증권사 목표주가 10,100원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 10,100원이다. 현재 주가는 8,080원으로 2,020원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 안정화 단계에 진입, 자체 실적의 바로미터인 중국 굴삭기 판매량이 회복세를 이어가고 있으며 두산밥캣의 양호한 실적에도 변함이 없다. 투자의 걸림돌이었던 유동성 리스크가 다시 재현될 가능성은 크지 않다는 판단이다. 미국을 위시한 인프라 투자확대에 따른 기대감도 유효한 시점이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,700원을 제시했고, 교보증권의 이강록 에널리스트가 " 장바구니에 있어야 하는 종목, 동사의 높은 차입금은 투자자들에게 부담을 주었는데, 이번 두산밥캣 IPO로 유동성 리스크도 상당히 완화된 상황. 2017년을 기대하며 장바구니에 있어야 할 종목…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

11월15일에 두산인프라코 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조3020.9억	1,057.8억	357.5억
직전분기 대비	19.5% 감소	39.0% 감소	84.3% 감소
전년동기 대비	24.7% 감소	428.1% 증가	흑자전환

두산인프라코 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조4812.0억	1,171.5억	295.0억
직전분기 대비	13.8% 증가	10.7% 증가	17.5% 감소
전년동기 대비	11.3% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.68%로 업종평균 하회. PBR은 0.52로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산인프라코어	LIG넥스원	현대엘리베이	두산중공업	한미반도체
ROE	-16.4	14.1	0.1	-21.4	14.8
PER	-	19.3	2931.3	-	11.2
PBR	0.5	2.7	2.3	0.4	1.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 5,470,790주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 604,166주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 6,074,956주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 4.1%로 적정수준 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.9%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.18%를 보였으며 기관은 6.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.68%로 가장 높았고, 외국인이 19.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적인 관점에서 상승패턴을 만들어 가고 있다.

현재주가 근처인 7,970원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,970원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,220원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 7,970원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,970원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,970원대의 지지가능성과 8,220원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 03월 02일 17:48 해제일시 2016년 03월 03일 09:00

[포인트검색]

12월1일 :두산인프라코어(주) 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)
11월9일 :두산인프라코어(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com