[로봇뉴스]휴맥스_거래비중 기관 30.98%, 외국인 26.67%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오후 12시20분 현재 전일대비 2.68% 하락하면서 12,700원을 기록하고 있는 휴맥스는 지난 1개월간 14.48% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴맥스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴맥스의 위험을 고려한 수익률은 -8.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 통신장비업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴맥스가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
텔콘	4.2%	-29.6%	-7.0
홈캐스트	3.6%	-18.0%	-4.9
코콤	2.8%	-2.4%	-0.8
유비쿼스	2.7%	-10.3%	-3.8
휴맥스	1.8%	-14.5%	-8.0
코스닥	1.5%	-4.8%	-3.2
통신장비	1.3%	-4.7%	-3.6

관련종목들도 일제히 하락, 통신장비업종 -1.91%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 통신장비업종은 1.91% 하락하고 있다.

홈캐스트	20,100원 ▼1450(-6.73%)	유비쿼스	10,000원 ▼50(-0.50%)
코콤	8,200원 ▼150(-1.80%)	텔콘	3,715원 ▼200(-5.11%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴맥스의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 12,700원으로 6,300원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 4분기 연중 최대 실적 기대, 동사의 2016년 4분기 매출액은 3분기 대비 31.9% 증가한 4,395억원으로 예상한다. STB 매출액은 3분기 대비 36.4% 증가한 3,894억원으로 추정하고, 휴맥스 오토는 3분기 대비 5.0% 증가한 501억원으로 예상한다. STB 매출액 증가는 유럽이 주도할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박원재, 김영건 에널리스트가 " 지나간 3Q 보다 개선되는 4Q에 관심, 동사의 4Q16 실적은 매출액 3,799억원(+12.0% YoY, +14.0% QoQ), 영업이익 125억원(+95.8% YoY, +749.2% QoQ)으로 추정된다. 부진했던 유럽 지역 정상화로 실적 개선이 기대된다. 휴맥스오토모티브는 영업이익 -28억원으로 영업적자가 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,100원을 제시했다.

11월15일에 휴맥스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,331.0억	14.9억	-207.1억
직전분기 대비	8.3% 증가	77.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	16.6% 감소	91.9% 감소	적자반전

휴맥스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,100.0억	125.0억
직전분기 대비	23.1% 증가	744.6% 증가
전년동기 대비	20.9% 증가	96.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.06%로 업종평균 하회. PER은 9.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴맥스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	휴맥스	홈캐스트	텔콘	유비쿼스	코콤
ROE	7.3	16.6	-1.5	13.0	9.0
PER	9.2	37.3	-	8.0	18.3
PBR	0.7	6.2	3.5	1.0	1.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 47,239주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 31,121주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 16,118주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 휴맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.98%, 외국인 26.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.98%를 보였으며 외국인은 26.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.05%로 가장 높았고, 기관이 36.24%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 14,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,150원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월10일 :(주)휴맥스 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com