[로봇뉴스]한라홀딩스_주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.3% 하락하면서 59,600원을 기록하고 있는 한라홀딩스는 지난 1개월간 12.35% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라홀딩스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한라홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -9.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ헬로비전	2.2%	13.3%	6.0
NICE	2.1%	-6.9%	-3.2
대교	1.7%	-1.7%	-0.9
더존비즈온	1.6%	-1.6%	-1.0
한라홀딩스	1.3%	-12.4%	-9.4
서비스업	1.0%	-4.2%	-4.2
코스피	0.8%	-0.7%	-0.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.01% 상승하고 있다.

대교	8,160원 ▼50(-0.61%)	더존비즈온	21,350원 0 (0.00%)
CJ헬로비전	9,040원 ▲10(+0.11%)	NICE	16,250원 ▼500(-2.99%)

증권사 목표주가 111,100원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라홀딩스의 평균 목표주가는 111,100원이다. 현재 주가는 59,600원으로 51,500원(86%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이정훈 에널리스트가 " 더욱 명확해진 투자포인트, 만도헬라 실적 개선세 지속, 향후 인도공장 매출 확대롤 통해 2020년 매출규모 9,000억원 이상이 가능할 전망이며, (주)한라 안정세 지속, 최근 500억원 규모 회사채 일시 상황은 향후 진행될 배곧 사업에 대한 자신감이라 판단되며, 기타 투자자산 가치[(주)한라 보통주/우선주, 골프장 등] 고려하지 않더라도 충분히 저평가된 주가라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 94,000원을 제시했고, 교보증권의 김동하 에널리스트가 " 자회사 성장성 부각 기대, 동사 기업가치에 가장 큰 비중을 차지하는 것은 만도 지분가치. 최근 수익성 개선과ADAS 성장성 부각에 따른 만도 주가 강세로 동사 기업가치 또한 상승. 브랜드 로열티의 안정적 증가, 만도헬라의 高 성장세, 한라 재무구조 개선 등을 고려 시 향후 적정가치로 회귀 가능성은 높다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 84,000원을 제시했다.

11월15일에 한라홀딩스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,525.9억	245.3억	92.7억
직전분기 대비	1.5% 증가	19.4% 감소	66.3% 감소
전년동기 대비	2.6% 증가	13.7% 감소	55.0% 감소

한라홀딩스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,425.0억	290.0억	220.0억
직전분기 대비	4.0% 감소	18.2% 증가	137.3% 증가
전년동기 대비	14.7% 증가	27.4% 증가	8.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.41%로 업종평균 상회. PER은 7.88로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라홀딩스	더존비즈온	대교	CJ헬로비전	NICE
ROE	8.7	18.2	5.4	5.9	11.1
PER	7.9	24.9	20.1	11.7	7.4
PBR	0.7	4.5	1.1	0.7	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월16일부터 기관이 13거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 53,344주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 112,361주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 165,705주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 한라홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.39%, 외국인 29.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.92%를 보였으며 개인은 22.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.06%로 가장 높았고, 기관이 35.86%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 73,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 73,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,800원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 73,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 73,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월30일 :(주)한라홀딩스 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com