NH투자증권에서 5일 한화(000880)에 대해 "현금흐름이 더 좋아진다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 51,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 김동양, 김수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 51,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한화(000880)에 대해 "브랜드로열티 요율 인상으로 현금흐름 강화. 사업포트폴리오 강화 및 주주가치 제고가 기대된다. 한화의 브랜드로열티 매출액은 기존 연간 800억원 내외에서 1,200억원 내외로레벨업이 전망된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사의 잉여현금창출은 2016년 1,586억원에서 2017년 1,978억원으로 증가할 전망. 현금흐름 강화는 사업포트폴리오 강화 및 주주가치 제고 재원으로 사용될 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2017년에도 방산사업 포트폴리오 조정 효과(한화디펜스로부터 항법장치 양수), 한화케미칼의 기초소재 이익 강세에 따른 실적 모멘텀 지속, 한화건설 정상화, 브랜드로열티 증가 등 통해 실적모멘텀이 지속될 것(영업이익 2조 2,857억원, 14% y-y)"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 58,000원까지 높아졌다가 2016년4월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 51,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
48,786
55,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161205
매수(유지)
51,000
20161114
매수(유지)
51,000
20161020
매수(유지)
51,000
20160816
매수(유지)
51,000
20160513
매수(유지)
56,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161205
NH투자증권
매수(유지)
51,000
20161205
한국투자증권
매수(유지)
45,000
20161205
미래에셋대우
매수(유지)
48,000
20161205
대신증권
매수(유지)
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
