[로봇뉴스]코프라_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.26%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 1일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 14,300원을 기록하고 있는 코프라는 지난 1개월간 2.05% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코프라의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코프라의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -3.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코프라가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뉴보텍	3.8%	2.5%	0.6
나노신소재	2.7%	-5.1%	-1.8
보령메디앙스	2.6%	-8.9%	-3.4
코프라	1.8%	-2.1%	-1.1
정산애강	1.6%	-10.4%	-6.5
코스닥	1.5%	-1.9%	-1.2
화학	1.6%	-6.0%	-3.7

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 화학업종이 0.41% 하락하고 있다.

보령메디앙스	13,350원 0 (0.00%)	뉴보텍	4,695원 ▼150(-3.10%)
나노신소재	14,100원 ▼200(-1.40%)	정산애강	2,280원 ▼25(-1.08%)

증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코프라의 평균 목표주가는 20,500원이다. 현재 주가는 14,300원으로 6,200원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 중국공장의 가동 지연에도 중장기 스토리는 변함없다, 중장기 해외진출 계획은 여전히 유효하고, 완성차업체의 플라스틱 탑재 비중이 지속적으로 증가하는 것은 변함없는 스토리. 주가는 장기적으로 우상향할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 완성차 파업영향에도, 장기 성장성은 유효, 친환경차의 차량중량이 내연기관차보다 증가되는 점을 고려하면 전기차시대에도 차량경량화는 완성차업체에게 풀어야 할 숙제. 코프라의 중국공장은 당사의 기존 예상시기인 5월보다 2개월 늦춰진 내년 7월부터 가동될 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

11월15일에 코프라 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	296.5억	32.5억	25.4억
직전분기 대비	9.8% 감소	12.9% 감소	18.5% 감소
전년동기 대비	9.1% 증가	11.6% 증가	0.2% 증가

코프라 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	370.0억	40.0억	40.0억
직전분기 대비	24.8% 증가	23.1% 증가	57.5% 증가
전년동기 대비	14.5% 증가	7.2% 증가	31.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.59%로 업종평균 상회. PER은 11.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코프라는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코프라	뉴보텍	보령메디앙스	나노신소재	정산애강
ROE	14.3	5.9	16.2	10.0	-1.3
PER	11.8	127.7	19.7	20.6	-
PBR	1.7	7.6	3.2	2.1	2.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 54,308주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 845주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 53,463주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 코프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.73%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.26%를 보였으며 외국인은 10.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.76%로 가장 높았고, 기관이 35.58%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 15,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,750원대는 전체 거래의 14.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com