[로봇뉴스]한국콜마, "캐나다 ODM법인 …" 매수-대신증권

발행일 : 2016-12-01 09:01 업데이트 : 2016-12-01 09:01

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 1일 한국콜마(161890)에 대해 "캐나다 ODM법인 지분인수는 미주지역 진출의지 강화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 109,000원을 내놓았다.

대신증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "캐나다 화장품 ODM 기업인 CRS Costmetic Solutions(CRS)의 보통주 85%를 취득할 것을 공시했다. 인수 예상가액은 93억으로 현재는 의사결정까지 진행된 상황. 기존의 영업인력 및 경영진의 변화는 없으며, 한국콜마는 향후 관리부문에서부터 기여할 것으로 보여진다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "한국콜마는 2016년 10월 13일 미국 ODM 업체 PTP 인수에 이어, 금번 캐나다 CRS를 인수하게 됨으로써 미국, 캐나다 지역의 생산공장을 확보하였다(PTP, CRS 합산 매출액은 약 800억원 예상)"라고 밝혔다.

한편 "2017년 매출액과 당기순이익 상향은 미미하나, 이번 행보는 Korean beauty의 관심도가 높아진 선진 북미 시장과 향후 고성장이 예상되는 남미 시장의 본격적인 진출이라는 중장기 성장 방향을 제시한 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 120,000원까지 높아졌다가 2016년10월 109,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 109,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	106,604	132,000	83,500

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 109,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 83,500원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161201	매수	109,000
20161114	매수(유지)	109,000
20161031	매수(신규)	109,000
20160407	매수(유지)	110,000
20160215	매수(유지)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161201	대신증권	매수	109,000
20161130	한화투자증권	매수(신규)	95,000
20161130	동부증권	매수	100,000
20161128	한양증권	매수(신규)	96,000